Le physicien devenu gestionnaire de fonds générant des résultats financiers et environnementaux positifs
Depuis qu’il a rejoint Storebrand il y a dix ans, Henrik Wold Nilsen a joué un rôle essentiel dans le développement des fonds ESG Plus de l’entreprise, qui connaissent un grand succès. La gamme de stratégies d’investissement vise à refléter largement les rendements financiers des marchés boursiers mondiaux, mais avec une durabilité accrue; un défi que le parcours universitaire et la passion environnementale d’Henrik lui permettent de relever.
Son parcours vers l’investissement quantitatif est loin d’être conventionnel. Après avoir obtenu un doctorat en physique des hautes énergies à l’université de Fribourg en Allemagne, Henrik pensait que son parcours professionnel se déroulerait dans le milieu universitaire. Cependant, il n’était pas sûr qu’un domaine aussi étroit puisse suffire à remplir une carrière de toute une vie et si elle serait encore agréable après 20 ans. Il a donc décidé d’utiliser ses compétences analytiques et mathématiques pour poursuivre une carrière dans la finance.
La science de la finance
Cette nouvelle voie a conduit Henrik à Storebrand, où il a postulé et obtenu un rôle dans l’équipe d’investissement. Bien que le recrutement ait été peu conventionnel tant pour Henrik que pour Storebrand, le passage de la physique à la finance n’a pas été aussi important qu’il n’y paraît peut-être, comme l’explique Nilsen : «Lorsque vous gérez des fonds, vous pouvez le faire de plusieurs façons. Les techniques d’analyse quantitative et statistique que nous utilisons signifient que mon expérience scientifique est utile».
Henrik est aujourd’hui gestionnaire de portefeuille senior au sein de l’équipe de Storebrand, qui compte cinq personnes spécialisées dans les actions internationales. Il estime que cette équipe est la plus importante des pays nordiques en matière de gestion quantitative des actifs et, bien que la courbe d’apprentissage ait été très rapide, Henrik a bénéficié de l’expertise de ses collègues : «J’ai dû absorber et appliquer beaucoup d’informations, mais j’ai eu une équipe formidable à mes côtés et j’ai eu la chance de pouvoir apprendre des meilleurs».
L’une des principales réalisations d’Henrik chez Storebrand a été son rôle dans la création et la gestion de sa célèbre gamme de fonds ESG Plus, qui a attiré un total de 4,7 milliards d’euros d’actifs. Chacun suit un indice d’actions différent, en fonction de l’endroit où les clients cherchent à s’exposer, mais ils sont tous garantis sans énergies fossiles et partagent un fort intérêt pour la durabilité.
La stratégie Storebrand Global ESG Plus est celle qui connaît la croissance la plus rapide, avec 2,1 milliards d’euros sous gestion, dont 450 millions de livres sterling récemment investis par le premier client institutionnel de Storebrand au Royaume-Uni. Le fonds vise à reproduire le profil de rendement de l’indice MSCI World, mais avec une plus grande durabilité et un risque climatique plus faible. Pour ce faire, il utilise des techniques d’optimisation quantitative du portefeuille afin de remplacer les titres liés aux combustibles fossiles et autres polluants par ceux qui offrent des solutions climatiques et des critères de durabilité améliorés.
Le résultat est un fonds dont l’empreinte carbone est beaucoup plus faible que celle de l’indice principal et qui a généré des rendements financiers supérieurs. Lancée en 2016, cette stratégie s’inscrit dans la longue histoire de Storebrand en matière de gestion d’actifs durables, qui remonte à 1995, lorsque le plus grand gestionnaire d’actifs privé de Norvège a formé la première équipe ESG de la région.
Un avenir brillant
Avec un historique bien établi, une clientèle internationale croissante et peu de contraintes sur les capacités futures, les perspectives de Storebrand Global ESG Plus sont prometteuses, comme l’explique M. Nilsen : «Le fonds combine deux grandes tendances en matière de gestion d’actifs : des flux de capitaux croissants vers les fonds indiciels et une attention accrue des investisseurs pour atténuer le risque climatique. Nous avons récemment reçu des apports importants de Suède et du Royaume-Uni, et l’appétit croissant pour ce type de stratégies d’investissement devrait permettre à notre fonds de se développer».
L’idée d’appliquer des critères de durabilité aux investissements indiciels a été lancée par Storebrand il y a plus de 15 ans, lors du lancement du Storebrand Global Index. Le fonds, qui suit l’indice MSCI World Index mais omet les entreprises figurant sur la liste d’exclusion du Storebrand Standard, a également surpassé son indice de référence depuis son lancement en 2005 et apporte une preuve supplémentaire qu’investir de manière durable ne nécessite pas de sacrifier les rendements financiers.
Pour Henrik, Storebrand Global ESG Plus lui permet de jouer un rôle actif dans le débat sur le changement climatique, un sujet qui le passionne profondément. «Je suis un fervent adepte de l’actualité environnementale et des développements politiques autour du risque climatique, ainsi que de l’étude de la science derrière le réchauffement climatique et de ce qui est nécessaire pour l’inverser. Cela m’aide aussi à ne pas trop m’éloigner de la physique», dit-il.
Plus important encore, le fonds lui permet de faire une différence financière tangible. En plus d’empêcher les flux de capitaux vers les secteurs polluants - Henrik a continuellement amélioré sa stratégie pour exclure des industries telles que la production de viande et de plastique en plus des combustibles fossiles - il est capable de les détourner vers celles qui apportent des solutions à la crise climatique. Le fonds investit jusqu’à 10 % dans de petites entreprises spécialisées dans des domaines tels que les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique, les transports verts et les infrastructures. En plus des avantages environnementaux, ces entreprises offrent des rendements financiers intéressants, et leur inclusion est un élément clé qui différencie Storebrand Global ESG Plus des fonds similaires.
L’univers croissant de sociétés de solutions climatiques passionnantes et investissables est un autre élément positif pour les perspectives du fonds. Toutefois, le principal espoir de M. Henrik pour l’avenir est que tous les fonds soient axés sur les questions ESG dans un monde qui a conclu l’accord de Paris : «Paradoxalement, ma plus grande aspiration est que les fonds spécialisés comme le mien n’existeront plus !»
Storebrand Global ESG Plus Lux A EUR LU1932669598
Pour plus d’informations, veuillez utiliser le site https://www.storebrandfunds.lu/
Ou contactez michel.ommeganck@skagenfunds.com