M&G a lancé deux stratégies d’obligations durables, Invesco un ETF européen Nasdaq-ESG. LGIM a pensé que le moment était venu de créer un ETF européen exposé aux obligations d’État indiennes.
C’est ce qui ressort d’une sélection de fonds communs de placement nouvellement lancés ces dernières semaines.
Les deux stratégies d’obligations durables de M&G, basées au Luxembourg, combinent une approche d’investissement axée sur la valeur et des facteurs de durabilité. Le M&G Sustainable European Credit Investment Fund est géré par Gaurav Chatley et l’équipe de la dette publique institutionnelle. Ce fonds est une version durable du European Credit Investment Fund de la société de fonds américaine, qui utilise un processus de sélection ascendant, fondé sur la recherche et la valeur, et investit dans des obligations européennes de qualité.
Le deuxième nouveau fonds est le M&G Sustainable Total Return Credit Investment Fund, géré par Richard Ryan. Ce fonds a la même approche que le fonds «investment grade», mais il investit non seulement dans des obligations «investment grade» flexibles et durables, mais aussi dans des obligations à haut rendement. En outre, ce fonds ne se limite pas à l’Europe mais investit dans le monde entier, avec une préférence pour les marchés développés. La durée totale du fonds est maintenue à zéro pendant le cycle d’investissement.
Invesco : Sociétés durables du Nasdaq
Invesco a pensé qu’il était temps de créer un ETF européen qui donne accès à une version du Nasdaq enrichie en termes d’ESG. L’Invesco Nasdaq-100 ESG UCITS ETF (NESG) donne aux investisseurs un accès aux plus grandes sociétés non financières de la bourse Nasdaq. L’indice Nasdaq-100 est déjà axé sur les sociétés présentant un profil ESG favorable, et l’indice Nasdaq-100 ESG ajoute un paramètre supplémentaire», a déclaré Invesco. Le modèle ESG intégré de Sustainalytics analyse et filtre la manière dont les entreprises gèrent les risques ESG. Dans la dernière compilation, seules six actions ont été retirées de l’indice parent, mais la méthode de pondération a permis d’améliorer de 10 % la note de risque ESG, déjà faible.
L’indice exclut les entreprises qui : (1) sont impliqués dans le divertissement pour adultes, l’alcool, l’exploration pétrolière et gazière dans l’Arctique, le cannabis récréatif, les armes controversées, les jeux d’argent, les armes militaires, l’énergie nucléaire, le pétrole et le gaz, les sables bitumineux, la lutte anti-émeute, l’énergie de schiste, les armes légères, le charbon thermique ou le tabac ; (2) ne respectent pas les principes du Pacte mondial des Nations unies ou ont un score de controverse élevé ; ou (3) ont un classement de risque ESG élevé.
Chaque entreprise éligible ultérieurement est repondérée en utilisant un facteur de sa capitalisation boursière et le score de notation du risque ESG de Sustainalytics. L’indice est rééquilibré tous les trimestres.
LGIM : Obligations d’État indiennes
LGIM propose le L&G India INR Government Bond UCITS ETF, qui offre aux investisseurs une exposition aux obligations d’État indiennes libellées en monnaie locale. Le fonds est coté à la Bourse de Londres (LSE), à la Deutsche Börse et à la Borsa Italiana et cherche à suivre la performance de l’indice JP Morgan India Government Fully Accessible Route (FAR) Bonds.
Le lancement de ce produit s’explique par la croissance rapide du marché obligataire indien et par le fait que LGIM s’attend à ce qu’il continue de croître en raison de tendances structurelles positives. En outre, selon LGIM, ce marché de qualité présente des rendements nettement supérieurs à ceux des bons du Trésor des marchés développés et un profil risque-rendement historiquement attrayant.