DWS a lancé cette semaine le fonds Secured Income, destiné aux régimes de retraite à prestations définies (db) de petite et moyenne taille. Le portefeuille diversifié se compose d’une combinaison d’actifs à revenu garanti, de prêts directs, de titres adossés à des actifs, d’obligations de prêts collatéralisés et de prêts à effet de levier.
DWS a développé ce fonds en collaboration avec l’acteur de la dette privée Tikehau Capital. Les actifs à revenu garanti offrent un rendement stable à long terme en raison de la nature contractuelle des flux de trésorerie, de la résilience attendue des actifs sous-jacents dans différents cycles économiques et de la qualité des actifs sous-jacents», écrivent les fournisseurs dans un communiqué de presse sur le nouveau fonds.
Marcus Herbig, responsable des produits structurés chez DWS, considère les actifs à revenu garanti comme un élément important de l’atténuation des risques dans les régimes de retraite à prestations définies présentant des flux de trésorerie négatifs.
Ces investissements ont également des rendements plus élevés que les obligations d’État des marchés développés. Cette solution peut contribuer à combler les écarts de financement et à améliorer la capacité des fonds de pension vieillissants à faire face à leurs engagements.
Shalin Bhagwan, de DWS, ajoute que les principaux éléments constitutifs du fonds, à savoir les obligations liées aux infrastructures et à l’immobilier ainsi que la dette des entreprises privées, jouent tous un rôle important dans la reprise économique qui suit la pandémie de Covid-19.
Schroders : alternatives
Schroders s’est associé à Oaktree pour lancer un fonds mondial de crédit multi-stratégie. Ce fonds Schroder GAIA Oaktree Credit offre aux investisseurs un accès à des opportunités de crédit liquides et à forte conviction.
Plus précisément, il s’agit d’un portefeuille qui investit dans des obligations américaines et européennes à haut rendement, dans des crédits structurés d’entreprise et immobiliers, dans la dette des marchés émergents et dans des convertibles mondiaux.
Bruce Karsh est le gestionnaire principal du fonds. Il est directeur de l’information d’Oaktree, une société de fonds spécialisée dans les investissements alternatifs, qui gère 148 milliards de dollars (au 31 décembre 2020).
Le lancement du fonds n’est pas un événement isolé mais, selon Schroders, » le début d’un partenariat à long terme entre les deux entreprises «, qui s’appuie sur la gamme de capacités de crédit liquide et illiquide d’Oaktree, y compris les prêts de premier rang, le crédit privé et les opportunités illiquides en situation de stress ou de détresse.
Andrew Dreaneen, responsable des produits alternatifs chez Schroders, déclare : «Chez Schroders, les clients sont toujours au premier plan de notre stratégie d’investissement. Notre partenariat avec Oaktree est le reflet permanent de cet engagement, car nous continuons à nous concentrer sur l’identification et la réalisation d’investissements qui répondent à leurs exigences changeantes.
Amundi : ETFs obligataires
Amundi lancera six variantes ESG de ses ETF obligataires existants dans les semaines à venir.
La gamme de trackers comprend des positions sur des entreprises de qualité et à haut rendement, ainsi que des positions globales et certaines stratégies phares telles que les obligations à taux variable (FRN). Tous les postes seront classés en vertu de l’article 8 du RGPD.
Fannie Wurtz, responsable de la ligne d’activité ETF, Indexation et Smart Beta chez Amundi, a écrit dans un communiqué de presse au sujet des nouveaux produits : » L’ESG est au cœur de toutes nos discussions avec les clients et est au cœur de notre stratégie de développement de produits «.
Aujourd’hui, chaque nouveau produit est systématiquement examiné sous l’angle ESG et, dans le cadre de notre suivi des offres de fonds, nous évaluons également en permanence l’intérêt de passer à des expositions ESG conformément aux attentes des investisseurs.”
Neuberger Berman
Neuberger Berman a lancé un fonds d’investissement européen à long terme (ELTIF). Cela a rendu l’offre mondiale de capital-investissement de la société plus accessible aux investisseurs particuliers et non professionnels et à leurs conseillers, écrit la société de fonds privés dans un communiqué de presse sur le produit.
Contrairement à la plupart des fonds de capital-investissement traditionnels dont les seuils d’investissement minimums sont élevés, les investisseurs professionnels et les particuliers éligibles de toute l’Europe pourront accéder au fonds avec un investissement minimum de 50 000 €. La durée prévue du fonds a également été raccourcie à 8 ans au lieu de la durée plus traditionnelle de 10 à 12 ans».
Le Neuberger Berman Direct Private Equity ELTIF se concentrera sur les rendements du capital-investissement en co-investissant avec des sociétés de capital-investissement de premier plan dans le monde entier et constituera un portefeuille diversifié d’investissements directs en capital-investissement de haute qualité «, a déclaré le directeur général José Luis González Pastor.
La stratégie sera fortement axée sur les opportunités de rachat, mélangées à quelques valeurs de croissance et structurées. Le fonds investira principalement en Europe et en Amérique du Nord».