Euronext a lancé un nouvel indice ESG best in class : l’indice Euronext Eurozone Large 80. Il s’agit du premier indice durable d’Euronext auquel sont également liés des contrats à terme.
L’élargissement de la gamme de produits, services et initiatives liés à l’ESG s’inscrit dans le cadre du cap durable que la place boursière a pris fin 2019, déclare le CEO Stéphane Boujnah (photo) dans un webcast diffusé mercredi.
Le nouvel indice suit les 80 sociétés à grande capitalisation les plus performantes de la zone euro en termes de critères sociaux et de gouvernance et qui se situent à l’avant-garde de la transition vers une économie bas carbone. L’index a été conçu en collaboration avec Vigeo Eiris, fournisseur de services de recherche et données ESG.
L’ajout à l’offre existante de 40 indices ESG répond au besoin des investisseurs de disposer d’un benchmark transparent et liquide de l’action climatique dans la zone euro. Les contrats à terme liés à l’ESG 80 sont également les premiers dérivés avec intégration ESG proposés par Euronext. La place boursière européenne rejoint ainsi le Nasdaq et l’Eurex, qui ont lancé des contrats à terme liés à des indices ESG en 2018 et 2019, respectivement.
L’essor des dérivés basés sur un indice ESG s’inscrit dans une tendance de longue date : la forte croissance des indices de référence ESG. Le nombre d’indices durables a augmenté un multiple de fois plus vite que le nombre d’indices classiques au cours des dernières années.
Le nombre d’indices durables connaît une énorme augmentation
Même si seulement 1 % du total des 2,96 millions d’indices était durable à la mi-2019, l’Index Industry Association fait état d’une forte croissance de ce chiffre. La croissance était de 14 % en 2019, et même de 60 % l’année précédente.
Dans le webcast, Boujnah explique qu’avec cet indice, Euronext veut fournir un cadre solide d’instruments pour les marchés de capitaux européens afin de stimuler une croissance durable. Comme la bourse réunit les entreprises et les investisseurs, il estime qu’Euronext peut jouer un rôle important dans la transition durable.
L’ESG 80 est le 41ème indice de la gamme ESG d’Euronext. Le premier indice lancé remonte à 2008 : le Low Carbon 100. Cet indice bas carbone, le plus ancien et le plus réussi d’Europe, est désormais aligné sur le projet actuel de règlement européen sur les référentiels bas carbone en conformité avec les objectifs de Paris en matière de climat.
Obligations ESG
Outre les développements dans le domaine des indices, Euronext va encore élargir l’offre d’obligations durables. En plus des obligations vertes, la bourse élargit son offre aux obligations bleues, sociales, durables et liées à l’ESG.
Selon ses propres dires, Euronext est actuellement le numéro un mondial de la cotation des obligations, avec à ce jour 231 obligations ESG de 95 émetteurs, représentant plus de 165 milliards d’euros d’émissions sur ses marchés. Sur ce montant, 54,3 milliards d’euros étaient des obligations vertes l’année dernière, ce qui représentait près d’un cinquième des obligations vertes mondiales émises en 2019.
Enfin, Euronext va soutenir davantage les sociétés cotées dans leur transition ESG, par exemple avec des rapports pertinents et des services supplémentaires incluant des outils numériques pour les tournées virtuelles, qui doivent contribuer à améliorer l’expérience avec les investisseurs et le conseil d’administration ainsi qu’à réduire l’impact environnemental des voyages d’affaires.