Funds For Good va lancer ImpaktEU, un fonds spécialisé sur la microfinance européenne ouvert aux institutionnels et aux grandes fortunes. Ce lancement est une nouvelle étape dans une stratégie de croissance qui a continué à se mettre en place dans le courant de l’année 2021.
Combiner philanthropie et finance a été le principe de base de Funds For Good depuis sa création. Chaque année, le distributeur de fonds utilise 10% des commissions perçues ou 50% de son résultat net pour aider les candidats entrepreneurs qui n’ont pas accès aux financements bancaires traditionnels. Durant une petite dizaine d’années, ce sont ainsi 2 millions d’euros qui ont été engagés auprès de 850 entrepreneurs sous la forme de prêts d’honneur (sans intérêts ou garantie), pour une création de plus de 900 emplois.
L’année 2021 a toutefois constitué un tournant pour le groupe, la hausse des actifs sous gestion (à plus de 700 millions d’euros) ayant permis pour la première fois de distribuer 50% du bénéfice net plutôt que 10% des commissions. « Il s’agit d’une étape importante dans le développement du groupe », souligne Patrick Somerhausen (CEO et fondateur du groupe). « Nous avons collecté 200 millions d’euros durant l’année écoulée, notamment grâce au succès du fonds cleantech géré par Capricon Partners, ou de la version durable du fonds BL Global Flexible (géré par Guy Wagner) ».
Hausse des moyens
Pour l’année qui vient de commencer, Patrick Somerhausen souligne que les moyens financiers disponibles pour l’activité de prêts vont s’élever à un million d’euros, notamment grâce aux remboursements des prêts octroyés il y quelques années et qui reviennent dans le système. « Ceci nous a forcé à structurer davantage notre activité, avec désormais deux personnes qui travaillent à temps plein sur cette activité ».
Alors que les projets aidés initialement par le groupe relevaient souvent de l’économie des services ou de l’horéca, la hausse des moyens disponibles permet aujourd’hui de financer des entrepreneurs porteurs de projets plus ambitieux dans le zéro déchet, dans le recyclage ou dans l’insertion sociale. « Ce sont de beaux projets portés par de jeunes entrepreneurs qui n’ont pas non plus accès aux financements bancaires classiques, et cela reste très en ligne avec notre philosophie ».
Projet européen
Dans la lignée de ce qui précède, Funds For Good se prépare aujourd’hui au lancement d’ImpaktEU, un fonds d’investissement avec une maturité de 12 ans et destiné aux institutionnels et aux investisseurs fortunés, avec un ticket d’entrée fixé à 100000 euros. « ImpaktEU entend investir activement dans le secteur de la microfinance, afin de soutenir les projets avec une ambition sociétale au niveau européen ».
Patrick Somerhausen souligne qu’il existe déjà de nombreux produits qui permettent d’investir dans la microfinance dans les pays émergents, mais qu’une solution manquait clairement pour soutenir ce segment économique au niveau européen. « Une récente étude de la Commission Européenne a montré à quel point les besoins sont aujourd’hui importants dans ce domaine, avec une offre qui est rarement adaptée. Au niveau belge, cette étude a mis en évidence un potentiel de 50.000 prêts par an, alors que le volume effectivement réalisé atteint à peine 1.000 prêts à l’heure actuelle ».
Collaboration
« Nous allons également utiliser notre capacité de distribution chez les institutionnels pour attirer davantage d’actifs vers cette solution d’investissement plus directe », indique Patrick Somerhausen. « Comme pour nos autres stratégies, nous allons collaborer avec un acteur qui est déjà spécialisé sur cette classe d’actifs (Inpulse Asset Management), en visant ici des placements obligataires (dette ou obligations convertibles) non cotés ». L’objectif est d’atteindre un rendement annuel de 3% pour ce produit.
Inpulse Asset Management est un gestionnaire d’actifs bruxellois spécialisé dans la microfinance, qui dispose de trois fonds affichant une capacité d’investissement combinée de 53 millions d’euros. Dans le cadre d’ImpaktEU, les prêts seront octroyés directement aux acteurs de la microfinance (par exemple en Belgique une société comme microStart), afin d’obtenir un impact important sur divers critères du développement durable des Nations Unies, comme la lutte contre la pauvreté ou la réduction des inégalités.
L’ambition d’ImpaktEU est de se lancer avec des encours de 25 millions d’euros d’ici la fin du premier trimestre 2022, pour atteindre une capacité maximale de 250 millions d’euros d’ici trois ans. Parmi les premiers investisseurs, nous trouvons notamment la SFPI (l’état belge), qui a conditionné son apport de 10 millions d’euros à des mesures d’impact de 10 millions d’euros en Belgique.