Où étiez-vous le 14 mars 2006 ? Amazon a lancé Amazon Web Services (AWS). Ce jour était aussi important que le 11 septembre 2001, lorsque le terrorisme a fait son apparition en Occident.
C’est ce qu’écrit le DSI Sam Adams de Truncus dans un article récent. Amazon a mis à disposition sa puissance informatique superflue à un prix raisonnable et le nuage a été créé. Soudain, tous ceux qui avaient une idée créative et une carte de crédit avaient accès à un superordinateur virtuel. Cela a conduit à une vague d’innovations sans précédent qui ont le potentiel de réformer pratiquement tous les secteurs et de stimuler progressivement l’économie. La quatrième révolution industrielle est née.
La quatrième révolution industrielle depuis 1800
Au début du XIXe siècle, il y a eu l’invention de la machine à vapeur. Cette première révolution industrielle a eu un impact positif important sur l’économie. Au début du XXe siècle, il n’y a pas eu moins de 3 innovations en une période d’à peine 20 ans. Le téléphone, la voiture et l’électricité ont formé ensemble la deuxième révolution industrielle qui a eu un impact positif encore plus grand sur l’économie. La troisième révolution industrielle est née dans les années 70 avec l’invention de l’ordinateur et, dans les années 90, de l’internet. L’impact sur l’économie a été similaire à celui de la première révolution. Depuis la fondation de l’AWS, la quatrième révolution industrielle a vu le jour, au cours de laquelle plusieurs vagues d’innovation ont eu lieu simultanément, conduisant à une fusion des mondes physique, numérique et biologique. Il s’agit de l’intégration de l’intelligence artificielle, de la chaîne de blocs, de la robotique, de l’impression 3D, de l’Internet des objets, du stockage de l’énergie, de la technologie de pointe, des voitures automotrices et du génie génétique. L’impact positif sur l’économie est plusieurs fois plus important que lors des périodes d’innovation précédentes.
Une menace pour pratiquement tous les secteurs
Comme pour les révolutions précédentes, il y a la peur du changement et des effets secondaires incontrôlés. Mais à chaque fois que le positif l’a emporté, la société a fait un pas en avant et l’humanité a pu s’adapter. Ce sera également le cas cette fois-ci. D’un point de vue commercial, l’impact sera probablement plus important, et les entreprises qui ne pourront pas s’adapter à la nouvelle réalité auront de plus en plus de mal à le faire. Et cela peut être étendu à presque tous les secteurs. Les nouvelles entreprises qui tirent parti des tendances technologiques peuvent travailler à un coût bien moindre et disposent ainsi d’un avantage concurrentiel structurel. L’entreprise américaine Square menace l’ensemble du secteur bancaire, tandis que Lemonade fait de même avec le secteur des assurances, plus que centenaire. Tesla perturbe le secteur automobile, le secteur pétrolier et le secteur des services publics. Amazon est un fléau pour le secteur de la distribution, Spotify bouleverse l’industrie de la musique, Uber fait de même avec l’industrie du taxi et les sociétés de génomique réforment tout le secteur de la santé.
L’impact sur la gestion des actifs
Adams : «Sur le marché boursier, qui tend à anticiper les évolutions économiques, ces tendances sont déjà clairement visibles. Si vous ne regardez que l’évaluation, vous n’aurez que des actions bon marché dans votre portefeuille. Toutefois, comme leur modèle d’entreprise est menacé, il est très difficile d’estimer l’évolution de leurs bénéfices à l’avenir. Rétrospectivement, un produit bon marché peut donc se révéler coûteux, surtout pour les entreprises qui n’ont guère envie de s’adapter. Il est sage de porter un regard critique sur ces entreprises, même si elles ont une longue expérience et une solide réputation.
Elles peuvent être complétées par une ruche de plusieurs «menaces». Certaines seront à leur tour mises en concurrence, mais celles qui réussiront deviendront les nouvelles entreprises vedettes au cours des prochaines décennies. La plupart de ces entreprises fonctionnent maintenant à perte parce qu’Amazon leur a appris à sacrifier le profit pour la part de marché et le développement du modèle d’entreprise. Ceux qui ne pensent qu’à l’appréciation n’investiront pas dans ces entreprises. Une approche différente peut être recommandée ici : un investisseur doit rechercher des entreprises innovantes/perturbatrices qui ont déjà prouvé leur concept, produit ou service et qui ont déjà une clientèle suffisamment importante.
Il est encore plus important que l’entreprise ait la possibilité de se développer et d’offrir le concept, le produit ou le service à un nombre croissant de clients sans trop de frais. Il est évident que la qualité du bilan de ces entreprises doit être suffisamment importante pour servir de tampon en cas de revers temporaire. Celui qui applique tout cela en tant qu’investisseur peut maximiser ses chances d’obtenir un rendement satisfaisant».