Le nombre d’investisseurs institutionnels mettant en œuvre l’ESG a augmenté de près de 20 % en deux ans, et près de 9 sélectionneurs de fonds sur 10 souhaitent maintenir ou développer leurs offres ESG. La formation d’une bulle est imminente pour l’investissement ESG, avec l’adoption rapide de cette forme d’investissement.
C’est ce qu’écrit Natixis Investment Managers dans une étude sur l’investissement ESG, basée sur une série d’enquêtes mondiales auprès de 500 investisseurs institutionnels, 400 sélectionneurs de fonds professionnels et 2 700 conseillers financiers.
Les chercheurs affirment que 2020 a été une année charnière pour l’investissement ESG. Au cours du dernier trimestre de cette année, 152 milliards de dollars ont été investis dans des stratégies ESG, portant l’exposition à ces produits à 1 600 milliards de dollars. C’est ce qui ressort de l’enquête commandée par Natixis Investment Managers, intitulée : Investissements ESG - Tout le monde est dans le vent (ci-joint).
L’adoption rapide de l’ESG à l’échelle mondiale a soulevé des questions quant à savoir si l’élan créé autour de l’ESG va se poursuivre ou si l’on s’achemine vers une bulle, a déclaré Harald Walkate. Selon le responsable de l’ESG chez Natixis IM, la réponse réside dans une plus grande clarté sur ce que les clients veulent atteindre en définitive. ‹Non seulement pour déployer des stratégies ESG qui s’alignent sur leurs valeurs, mais aussi pour fixer des attentes réalistes en matière de performance financière et d’impact social.›
Valeurs personnelles
En effet, Natixis IM a précédemment conclu, sur la base d’une étude menée auprès d’investisseurs individuels, que trois quarts d’entre eux estiment qu’il est important d’aligner leurs investissements et leurs valeurs.
Aujourd’hui, la société de fonds affirme, avec l’appui de la nouvelle étude, que les conseillers ne savent pas toujours ce que les clients entendent par «investissements conformes à leurs valeurs personnelles». En outre, il n’est souvent pas clair si un client souhaite obtenir un monde meilleur avec ses investissements ESG ou un meilleur rendement financier. Selon la société de gestion de fonds, des preuves plus concrètes des résultats financiers et non financiers sont nécessaires.
C’est peut-être la raison pour laquelle l’approche des investisseurs professionnels est si différente. La plupart des investisseurs professionnels choisissent d’intégrer les facteurs ESG dans leur processus général d’investissement, mais il existe également de nombreux investisseurs qui utilisent le filtrage négatif et/ou la propriété active. 42 % des sélectionneurs de fonds et 34 % des investisseurs institutionnels sont engagés dans l’investissement à impact.
Futur
L’enquête montre également que près de 70 % des investisseurs professionnels de fonds prévoient d’élargir leur offre ESG, principalement en raison de la demande accrue des investisseurs. Les professionnels estiment que cela est principalement dû à une sensibilisation sociale accrue et au fait que l’investissement ESG a atteint une masse critique parmi les investisseurs traditionnels.
Près de six conseillers financiers sur dix s’attendent à ce que l’investissement ESG devienne une norme industrielle d’ici cinq ans. Le fait qu’ils soient convaincus que cela porte ses fruits est attesté par le résultat de l’enquête selon lequel 70 % des sélectionneurs de fonds et plus de 60 % des investisseurs institutionnels pensent pouvoir obtenir de l’alpha en intégrant les facteurs ESG dans l’analyse des investissements.