Selon Janus Henderson Global Investors, les sociétés cotées ont versé en 2018 un montant record de 1 370 milliards de dollars de dividendes à leurs actionnaires dans le monde, soit une augmentation de 9,3 % par rapport à 2017.
Le gestionnaire d’actifs prévoit que le volume élevé des dividendes ne changera pas pour l’instant et pourrait même augmenter de plus de 3% en 2019. Cette forte hausse s’explique par une ‘normalisation’ du paiement de dividendes dans certains secteurs qui ont connu des années difficiles, comme les secteurs minier, pétrolier et bancaire.
Pour la troisième année consécutive, Royal Dutch Shell reste en tête du palmarès des groupes qui versent les plus gros dividendes au monde, suivi par Apple et Exxon Mobil. Les grandes entreprises technologiques adoptent de plus en plus une culture de paiement des dividendes au lieu d’empocher le bénéfice ou de l’utiliser pour des investissements ou des fusions et acquisitions.
Avec un versement de 510 milliards de dollars en 2018, soit une augmentation de 7,2 % par rapport à 2017, les sociétés cotées américaines sont en première position incontestée. Ce paiement de dividendes très élevé est notamment dû à la réduction d’impôt mise en place par le gouvernement Trump.
Outre l’Amérique du Nord, le Japon et les marchés émergents ont également affiché une forte croissance. L’Europe est à la traîne, affirme Ben Lofthouse, analyste chez Janus Henderson.
La Belgique s’est classée huitième en Europe. En 2017, les sociétés cotées belges ont versé 9,9 milliards de dollars de dividendes supplémentaires aux actionnaires. En 2018, ce chiffre était tombé à 8,4 milliards de dollars, soit une baisse de 15,2 %. La moitié de cette baisse est due à AB Inbev, qui a considérablement réduit le versement. La huitième place de la Belgique est aujourd’hui ‘menacée’ par la Norvège, où les paiements de dividendes ont augmenté de 18,8% en 2018 pour passer à 8,2 milliards de dollars.
Le paiement de dividendes en Belgique représente 3,3% du total européen qui, avec une augmentation de 13,8%, est passé à 256 milliards de dollars. La France (63,1 milliards de dollars), l’Allemagne (47,5 milliards), la Suisse (40,1 milliards), l’Espagne (24,4 milliards), l’Italie (14,4 milliards) et les Pays-Bas (15,1 milliards) ont apporté la contribution la plus importante au versement – en 2018, les dividendes distribués ont augmenté dans tous les pays en glissement annuel.
L’Europe, le Royaume-Uni et les États-Unis représentent ensemble 60 % des dividendes versés dans le monde.