Dans toute l’Europe, les épargnants font face à des défis majeurs en raison des frais élevés et du manque de transparence sur les marchés de l’épargne-retraite. En outre, il est difficile de recueillir des informations sur les performances d’investissement des organismes de retraite. Les autorités nationales devraient se concentrer davantage sur la normalisation des exigences en matière de reporting.
Telles sont les difficultés que met en lumière le rapport sur la pension 2023 Will you affort to retire? publié la semaine dernière par Better Finance, l’organisme européen de surveillance des retraites. Better Finance met en évidence le besoin de mesures pour sécuriser l’avenir financier des épargnants européens sur les marchés de l’épargne-retraite. Le rapport détaille les défis auxquels sont confrontés ces épargnants et propose plusieurs recommandations politiques concrètes.
Réformes nécessaires
Better Finance exhorte les autorités européennes et nationales à agir rapidement, en mettant l’accent sur la mise en place de règles relatives à la surveillance des produits, à la gouvernance et à la communication d’informations. Il souligne également la nécessité d’uniformiser les normes en matière d’information, de réduire les conflits d’intérêts dans la gestion des fonds, d’améliorer de la gouvernance et de fournir des informations claires et comparables aux investisseurs. L’année 2022 est décrite comme une ‘annus horribilis’ pour les épargnants européens sur les marchés de l’épargne-retraite, confrontés à de faibles rendements dans diverses catégories de produits, aggravés par des taux d’inflation élevés. Le rapport examine l’épargne à long terme et l’épargne-retraite dans 17 États membres de l’UE, révélant une baisse (significative) des rendements nominaux.
Problèmes d’allocation d’actifs
Le rapport identifie l’allocation d’actifs comme un problème majeur, avec des investissements conséquents dans des obligations à faible rendement et à frais élevés. Le rapport suggère de ne plus discriminer les investissements en actions à long terme.
Le manque de transparence en matière de frais et de charges complique la comparaison efficace des fournisseurs et des produits de retraite par les épargnants.
Recommandations
Le rapport recommande également de limiter les conflits d’intérêts, de promouvoir une meilleure gouvernance et de standardiser les informations destinées aux investisseurs. Le rapport souligne également la nécessité de disposer d’informations plus claires sur la viabilité de l’épargne à long terme et de l’épargne-retraite dans l’UE.
Le rapport suggère d’ajuster la fiscalité aux valeurs réelles afin de ne pas pénaliser l’épargne à long terme et retraite, et recommande d’introduire l’auto-enrôlement dans les retraites professionnelles.
Rendements annuels des fonds de pension dans 17 pays de l’UE
