Wall Street écologise le monde financier. L’investissement durable n’est guère plus qu’une opération de relations publiques, ce qui nuit à la lutte contre le problème climatique mondial. C’est ce qu’écrit Tariq Fancy, ancien directeur des investissements de BlackRock, dans un article d’opinion.
Fancy, qui a renoncé à son poste en 2019 pour des raisons familiales, soutient dans le journal USA Today que le secteur financier ferme les yeux sur le peuple américain avec ses politiques d’investissement dites pro-environnementales et durables. Ils font semblant d’être ce qu’ils ne sont pas, selon Fancy : Wall Street «écologise» le public américain avec des distractions mortelles dans les pratiques d’investissement durable au lieu de se concentrer réellement sur la résolution d’un système qui a un besoin urgent de changement en raison du changement climatique.
Je peux le savoir, parce que j’étais là, dans le cœur même», écrit Fancy, qui ne fait d’ailleurs aucune référence directe à BlackRock, où il était actif, mais qui a été accusé par le passé - étant donné sa puissance en tant que plus grande société de gestion de fonds au monde - de ne pas faire assez pour rendre le monde de l’investissement, et donc l’économie mondiale, plus durable.
Rien de plus qu’un battage marketing
Notre message a contribué à montrer que le concept d’action sociale était également bénéfique pour les résultats financiers. Mais hélas, ce n’était que de l’espoir», écrit Tariq Fancy. Si vous l’enlevez complètement, ce n’est rien de plus qu’un battage marketing, affirme-t-il.
L’ancien CIO souligne que de nombreux fonds changent de nom pour se présenter comme «verts», sans apporter de réels changements à leur politique d’investissement. Fancy affirme que les fonds dits ESG aux États-Unis sont tout simplement exposés aux compagnies pétrolières et aux grandes entreprises de l’habillement, qui sont toutes deux coupables de pollution à grande échelle. Il souligne que les fonds enregistrés aux États-Unis sont légalement tenus de ne rien faire qui puisse compromettre les rendements.
Tariq Fancy conclut : nous perdons du temps et nous devons accepter la vérité : pour réparer notre système et éviter le désastre, il faut que l’État modifie la réglementation.
BlackRock est de plus en plus partisan de l’ESG
BlackRock, qui, pendant des années, a fait preuve d’une certaine tiédeur en matière d’investissement durable selon les critiques, a fait volte-face l’année dernière lorsque les critiques ont enflé. Le grand patron Larry Fink a déclaré qu’il souhaitait que davantage de fonds répondent aux exigences de l’investissement durable. L’année dernière, selon la maison, 62 % des fonds d’investissement se sont conformés aux règles européennes en matière d’ESG. Cette année, il sera de 70 %. Mais si l’on considère les actifs sous gestion, pas plus de 17 % d’entre eux répondront à cette exigence d’ici 2020.
Dans le même temps, cependant, les flux entrants dans les investissements liés à l’ESG connaissent une très forte croissance. Le taux de croissance est de 18 % par trimestre en Europe, selon Morningstar. Aux États-Unis, c’est encore plus, mais il y a un écart important à combler. Pas moins de 82 % des fonds durables sont enregistrés en Europe, selon Morningstar.
Depuis le 10 mars, la directive SFDR s’applique dans l’Union européenne et vise à lutter contre le «greenwashing» des produits d’investissement.
Cette semaine, BlackRock a annoncé qu’il voterait contre la réélection des administrateurs lors des assemblées d’actionnaires si les fonds ne luttent pas efficacement contre les risques liés au «capital naturel». Ces risques comprennent la déforestation, la perte de biodiversité et l’empoisonnement de l’eau potable et des océans.