Lentement mais surement, les particuliers belges sont de plus en plus nombreux à privilégier le recours aux investissements durables, même s’ils sont encore nombreux à penser (à tort) que ce type d’investissement va pénaliser la performance de leur portefeuille.
A l’occasion de la publication de son dernier Observatoire de l’épargne (une enquête réalisée auprès de 1.068 belges durant le mois de juillet 2019), les spécialistes de CBC Banque et Assurances ont mis en évidence la forte proportion des clients qui reste focalisée sur les comptes d’épargne pour placer leur patrimoine. Ils sont 74% à épargner, une augmentation de 7% par rapport à 2018; et 37% mettent plus de 200 euros de côté chaque mois.
Sécurité avant tout
En dépit du fait que 70% des épargnants mettent en avant le rendement comme facteur expliquant leur comportement en tant qu’investisseurs, une très large majorité (85%) continue de privilégier le compte d’épargne, un segment où le rendement est aujourd’hui très comprimé par la politique menée par la Banque Centrale Européenne. Ce paradoxe s’explique probablement par le fait que la sécurité de l’épargne (citée par 58% des répondants) reste encore et toujours le facteur prioritaire dans les décisions d’allocation de l’épargne.
Xavier Falla (directeur général du marché des particuliers chez CBC Banque) souligne que les investissements (actions, obligations, fonds) ont continué leur progression, et sont aujourd’hui cités par 25% des répondants (contre 23% l’année dernière). « Néanmoins, cette évolution reste marginale par rapport au rendement réel généré sur leur épargne, et reflète la difficulté rencontrée par les investisseurs pour se projeter dans le futur et structurer leur épargne en fonction des objectifs visés».
Percée durable
Comme l’année dernière, l’étude s’intéressait également aux comportements des investisseurs en matière d’investissement durable. Près de la moitié (48%) des belges connaissent aujourd’hui l’existence des investissements durables, une proportion qui monte à 73% parmi les investisseurs. « La majorité des Belges interrogés associent l’aspect durable au réchauffement de la planète, probablement en raison de la médiatisation de ce sujet durant les dernières années. La connaissance des autres facteurs (gouvernance, social) reste encore très faible ».
De même, en dépit du fait que les études académiques ont démontré que les investissements durables n’ont pas d’impact négatif sur la performance des portefeuilles, de nombreux investisseurs (33%) restent convaincus qu’investir durablement aura un impact négatif sur la performance financière de leur épargne. « Les Belges continuent de confondre l’investissement durable et la philanthropie. Il faut continuer de combattre cette notion qu’investir durablement implique nécessairement de sacrifier son rendement ». Enfin, la moitié des investisseurs ont l’intention d’augmenter leur exposition sur les solutions durables durant les 12 prochains mois, et 73% sont convaincus que cette exposition favorisera des changements positifs dans la société.
L’Observatoire de l’épargne semble également montrer que les jeunes générations (18 à 34 ans) ont tendance à épargner plus, tout en privilégiant davantage les investissements, avec une propension plus marquée pour se tourner vers les investissements durables.
Impact et label
Xavier Falla souligne également que la quasi-totalité des contrats d’épargne-pension souscrits chez CBC Banque et Assurances sont aujourd’hui durables, ainsi que l’ensemble des fonds qui sont développés. « La question d’avoir une alternative durable est aujourd’hui évoquée chez la plupart de nos clients, avec une proportion croissance d’investisseurs qui débouchent sur des formes d’engagement plus prononcée comme les fonds à impact ».
« Dans un environnement de taux réels négatifs, les investisseurs seront amenés à augmenter leur exposition sur les investissements durables s’ils sont convaincus par la nécessité d’épargner utilement ». Dans ce contexte, l’arrivée du label Febelfin devrait permettre de clarifier la position des différents fonds de placement disponibles en Belgique. « Nous avons soutenu la mise en place de ce label, et nous avons la conviction que cette norme va servir de référence au niveau international ».