Trois gestionnaires français ont présenté les fonds qu’ils préfèrent dans les gammes de leurs concurrents. Une sélection habile qui mélange durabilité, stock picking et fonds flexibles, de nature à pouvoir traverser un environnement qui s’annonce indécis en 2020.
A l’occasion de l’événement French Boutiques on Tour (qu’ils co-organisaient), trois sociétés de gestion françaises ont présenté les particularités de leurs gammes aux investisseurs belges. Vincent Schmidt (Directeur Général de Keren Finance), Thomas Péan (Head of Sales Belux chez DNCA Finance) et Stéphane Van Tilborg (Country Manager Benelux chez La Financière de l’Echiquier) ont également participé à une forme de chassé-croisé, à l’occasion duquel nous leur avons demandé de ressortir les fonds qu’ils préfèrent dans les gammes de leurs concurrents.
Durabilité
« Keren Finance n’a pas une gamme de fonds ISR spécifique, car nous sommes une structure relativement petite par rapport à nos deux confrères », indique Vincent Schmidt, « même si nos clients contribuent indirectement à une fondation, à laquelle nous reversons chaque année une partie de notre chiffre d’affaires ». Dès lors, il souligne avoir une préférence pour les produits qui permettent une exposition directe sur des thématiques ISR.
Il apprécie DNCA Invest Beyond Semperosa, un produit géré par Léa Dunand-Chatellet sur base d’une expertise développée en interne, avec un accent mis sur les entreprises qui génèrent des impacts environnementaux et sociaux positifs. Il cite également Echiquier Major SRI GRowth Europe, le fonds géré notamment par Sonia Fasolo (responsable de l’équipe SRI) - qui vise davantage les grandes valeurs de croissance qui sont leaders en matière de développement durable. « Les deux fonds sortent d’excellents exercices en 2019 ».
Diversifiés
Chez DNCA, Thomas Péan réaffirme son attrait pour les fonds flexibles, « qui restent des solutions attirantes pour les investisseurs dans un contexte où l’environnement reste relativement indécis ». Il souligne également qu’une solution intéressants peut être de mélanger plusieurs expertises afin d’obtenir une performance encore plus régulière.
Il apprécie dans ce contexte Keren Patrimoine. « Les gestionnaires sont moins prudents que nous dans la partie obligataire, mais l’expertise de Raphaël Elmaleh dans les obligations d’entreprise constitue la force de leur approche ».
Chez La Financière de l’Echiquier, il apprécie par contre un pur produit thématique sur les actions : Echiquier Artificial Intelligence. « C’est une thématique de croissance de long terme qui présente un intérêt certain pour les clients ».
Sécurité
Enfin, Stéphane Van Tilborg apprécie également des produits qui ne trouvent pas spécialement de concurrents dans la gamme de La Financière de l’Echiquier, « en particulier dans les domaines plus défensifs ». Chez Keren Patrimoine, il ressort Keren Haut Rendement 2025, un produit à maturité fixe qui « bénéficie d’une expertise de plus de 12 ans dans la sélection d’obligations sur la dette à haut rendement, avec un rendement très élevé qui constitue une solution très intéressante pour les investisseurs qui cherchent un rendement attractif dans l’obligataire ».
Il met également en avance un produit bien connu des investisseurs belges: DNCA Eurose. « Les fonds flexibles ne sont pas morts en 2018, et ils restent une alternative attractive pour les investisseurs qui cherchent une exposition diversifiée sur les marchés financiers tout en limitant la casse lors des phases de correction. Eurose arrive à atteindre des performances remarquables et comparables à notre offre propre au niveau des fonds flexibles (Echiquier ARTY) en étant exposé sur les actions value et les obligations gouvernementales, soit un profil très complémentaire à notre offre ».