Top Tier Access (TTA) lance un nouveau fonds de fonds compétitif en Belgique pour les Belges fortunés, avec 45 points de base de frais de gestion par an et sans carried interest. Le véhicule d’investissement, qui a été créé en 2020 à l’instigation de quinze familles et entrepreneurs fortunés, veut faire appel aux fonds des family offices et des entrepreneurs belges afin de pouvoir mettre un pied dans les grands fonds de capital-investissement qui sont habituellement réservés aux investisseurs institutionnels dotés de chèques respectables.
Ceci ressort d’un communiqué de presse.
Le Colruyt du capital-investissement
TTA est fière d’être beaucoup moins chère que ses concurrents : Les fonds de fonds facturent généralement des frais de gestion de 1 % par an sur la VNI, plus un intérêt passif de 10 %. En revanche, TTA ne facture que 45 points de base par an, sans intérêt reporté.
La formule de TTA a connu le succès auprès des investisseurs fortunés. Au début de l’année dernière, le véhicule espérait lever 20 millions d’euros. En raison de l’énorme demande, ils ont récolté pas moins de 37 millions. Dans l’intervalle, TTA s’est engagée dans sept fonds réputés afin de répartir le risque d’investissement. Et pour l’avenir ? Les fonds provenant d’Allemagne, de Scandinavie et d’Amérique du Nord sont toujours sur la liste des souhaits.
Sam Desimpel, Managing Partner de Top Tier Access : «Nous nous concentrons uniquement sur les fonds qui ont au moins 500 millions d’euros sous gestion, avec des équipes opérationnelles importantes qui peuvent soutenir et suivre les entreprises sous-jacentes de manière régulière, et qui ont un historique prouvé d’investissements et de sorties dans au moins une douzaine d’entreprises. Parmi ceux-ci figurent des partenaires de renom tels que BC Partners, EQT, CVC, H.I.G. Capital et Apax Partners.
Ces fonds sont souvent si robustes qu’ils sont peu affectés par les événements mondiaux, tels que la pandémie de COVID-19. Le capital-investissement a surperformé le marché boursier l’année dernière. Nos fonds s’intéressent donc délibérément aux entreprises des secteurs de la santé, des services aux entreprises et des logiciels et de la numérisation, trois secteurs clés qui peuvent compter sur des revenus réguliers et récurrents», explique Joel Sandhu, directeur des investissements chez Top Tier Access.
Pas spectaculaire
On est loin des récents investissements spectaculaires comme Bitcoin, Tesla ou Gamestop. Une performance aussi exceptionnelle n’est pas non plus notre objectif. Nous préférons un rendement durable et stable à un fonds présentant des aberrations dans les deux sens. Nos investissements sont destinés à permettre aux investisseurs de dormir sur leurs deux oreilles.
Néanmoins, grâce à notre connaissance du secteur et à notre savoir-faire opérationnel, nous offrons des rendements supérieurs à la moyenne. Nous avons nous-mêmes une mentalité de faible coût afin que ce rendement revienne autant que possible à nos investisseurs. Contrairement à nos concurrents, nous n’avons pas de bureaux coûteux ni de personnel nombreux. Nous n’en avons pas besoin non plus, car nous effectuons des recherches très spécifiques et n’étudions pas l’ensemble du marché», déclare Sam Desimpel.
Top Tier Access applique une politique stricte de «Do no harm & exclusion» et exige que les fonds n’investissent pas dans des secteurs tels que le commerce des armes, la drogue, la prostitution et les jeux d’argent. L’ATC vérifie également régulièrement la réputation des gestionnaires de fonds. Les partenaires de TTA ont également investi eux-mêmes des sommes importantes afin de s’assurer que leurs intérêts sont conformes à ceux de leurs investisseurs.