Wilton Family Office a formalisé sa collaboration avec Ascot Investments, basé à Bruxelles, fournisseur d’investissements de niche tels que les droits musicaux et les bureaux de poste américains. Ascot peut commercialiser ses produits à plus grande échelle, tandis que Wilton peut désormais offrir des services familiaux aux familles d’entrepreneurs belges.
De Knokke à Bruxelles et tout ce qui se trouve entre les deux. Hans Wilton visite désormais des familles dans tous les coins de la Belgique, dit-il, maintenant que les régulateurs AFM et FSMA ont donné le feu vert au partenariat formel entre son multi family office et celui de Rolf Sickman.
Le partenariat n’est pas nouveau, Wilton Family Office propose depuis plusieurs années les investissements privés d’Ascot Investments. Le fait que Wilton soit autorisé à utiliser la licence belge d’Ascot et qu’Ascot, en tant qu’agent lié, maintienne la relation avec les clients de Wilton en Belgique, est…
Les fondements des investissements de niche d’Ascot ont été posés il y a de nombreuses années, lorsque le fondateur Rolf Sickman dirigeait autrefois le family office d’un Néerlandais désormais bien connu. Merveilleux, ces investissements», aurait-il dit à Sickman. Mais n’y a-t-il pas quelque chose que je puisse faire qui ne me lie pas pendant sept ans comme le capital-investissement, mais qui me permette de calculer ce que je peux en retirer ?
Sickman a construit un portefeuille avec des investissements qui répondaient à ce souhait. Cela s’est si bien passé qu’il a décidé d’en faire son propre fonds : le Telesto Fund. Le fonds compte désormais vingt stratégies privées différentes, allant des maisons de retraite en Espagne aux logements pour étudiants, les participants pouvant également investir dans certaines stratégies séparément.
Wilton : «Très intéressant, je ne vois ce type d’investissement presque nulle part, alors qu’il est très attrayant. Prenez par exemple les biens en difficulté en Espagne, les gens le comprennent. Le marché néerlandais est assez malmené, avec des rendements faibles, des réglementations strictes et des menaces correspondantes. En Espagne, il y a des opportunités que vous avez vues en Allemagne il y a vingt ans ; vous achetez 500 appartements à la banque pour une moyenne de 47 000 euros chacun. Tu ne peux pas acheter une boîte de garage à Amsterdam pour ça.
Le rendement du fonds Telesto est de 5 à 7 % par an. C’est peut-être ennuyeux, mais je n’ai jamais vu un rendement négatif sur une base annuelle. En outre, c’est une réponse à la question de savoir quoi faire de vos obligations. Une discussion qui a commencé avec nous en 2018. Nous avons mis une partie de notre allocation obligataire dans cette stratégie et n’investissons plus que 15 % dans des titres à revenu fixe».
35 % dans le privé
L’allocation aux marchés privés du Wilton Family Office est de 35 %, y compris les investissements dans l’immobilier direct. Les familles peuvent investir dans le fonds Telesto, mais aussi dans certaines de ses stratégies sous-jacentes. Et encore : dans les fonds d’investissement privés et dans l’immobilier.
Le fonds de fonds est un «péché mortel», selon Wilton. Je me demande si vous êtes récompensé après les frais. Je pense que vous pouvez être sûr que vous obtiendrez un rendement médiocre, en raison de la double couche de frais. Je ne veux pas investir dans ce domaine pour mon client final. Je préfère choisir un fonds de Main Capital ou de LSP par exemple, des partis décents avec d’excellents fonds.
Les investissements dans l’immobilier néerlandais sont réalisés par De Vrije Blick, le fonds d’investissement immobilier que Wilton a créé en 2021 avec Ewoud Swaak et un certain nombre de familles entreprenantes. Le portefeuille s’est rempli si rapidement - en un an, plus de quelques centaines de logements - que Wilton a décidé de demander une licence AIFM complète, afin que le fonds ne soit pas limité par le plafond de 100 millions d’euros applicable aux fonds ouverts.
Il y a quelques semaines, il a réussi à résoudre un deuxième problème. Nous sommes ambitieux», dit Wilton, à propos de la taille du fonds, qui est maintenant d’environ 100 millions d’euros. Nous voulons passer à 300 millions d’euros. La demande d’une licence AIFM est un travail absolument terrible. Mais d’un autre côté, je considère qu’il s’agit d’un label de qualité. Il n’y a pas beaucoup de parties dans le secteur immobilier qui ont un fonds avec une licence AIFM.
«Désolé, c’est tout «
Cela ne change pas le seuil d’entrée de 250 000 euros. Wilton : «J’ai appris qu’il ne faut pas mélanger des actifs de 15 000 euros avec un demi-million. Les personnes disposant d’un demi-million d’euros ont la possibilité de payer si les choses tournent mal. Ceux qui ont moins d’actifs à investir se disent : désolé, c’était ça. Cela va mal se passer, si vous rencontrez des difficultés.
Tant De Vrije Blick que le partenariat avec Ascot ont donné un coup de pouce aux actifs sous gestion du Wilton Family Office. Cela va vite avec les actifs sous gestion. C’est une bonne chose, puisque notre plus gros client a créé son propre family office à la fin de l’année dernière. Ils étaient prêts à partir seuls, ce que j’ai très bien compris et avec lequel j’étais en paix. Mais en termes de statistiques, nous avons dû faire un peu marche arrière.
Aujourd’hui, six mois plus tard, nous avons rattrapé notre retard et nous avons à nouveau dépassé le milliard.