Pour tirer pleinement parti de l’urbanisation, le gestionnaire d’actifs Schroders investit dans les marchés immobiliers des villes les plus résilientes du monde. Leur importance ne fera qu’augmenter avec la poursuite de la lutte contre le réchauffement climatique.
D’ici 2030, la population mondiale atteindra 8,5 milliards d’habitants, dont les trois quarts vivront dans des villes, ce qui pose d’immenses défis aux villes du monde entier. Les infrastructures doivent s’adapter à la forte croissance démographique, les transports en commun doivent être développés davantage et les besoins en logement doivent être satisfaits. De plus, les villes jouent un rôle important dans la réalisation des objectifs climatiques. « La part des villes dans les émissions de CO2 est importante. Mais ce qu’on oublie souvent, c’est que les émissions par habitant sont beaucoup plus faibles dans les villes que dans les régions rurales », explique Tom Walker, Co-Head of Global Real Estate Securities chez le gestionnaire d’actifs Schroders.
Dans les zones rurales, les gens ont plus souvent besoin d’une voiture pour aller au magasin ou emmener les enfants à l’école. Dans une ville, cela se fait à pied ou en transports en commun. De plus, dans les villes, beaucoup plus de personnes vivent dans des appartements, qui sont aussi beaucoup plus efficaces sur le plan énergétique que les maisons. « Les villes jouent donc un rôle crucial dans la réalisation des objectifs climatiques de l’Accord de Paris sur le climat. Sans l’échelle et l’efficacité des villes, il n’y a aucune chance d’évoluer vers une société neutre en carbone. »
Global cities
Afin de maximiser les avantages de l’urbanisation, la stratégie Global Cities de Schroders recherche activement des villes dotées d’infrastructures solides, d’une économie robuste, d’un marché du travail sain et d’une bonne qualité de vie. Walker : « Nous utilisons des milliards de points de données pour comprendre où se trouvent les villes les plus résilientes du monde et où les risques environnementaux sont les plus élevés. » L’une des bases de données utilisées est par exemple l’historique météorologique de la NASA, qui subdivise le monde en 26 000 carrés et permet d’estimer le risque de tempête pour chaque ville. Le gestionnaire d’actifs n’évalue pas seulement les villes en fonction de leur score environnemental, mais analyse également leur potentiel d’innovation, leur force de mobilité et, enfin, leur puissance économique.
Un exemple de ville durable et résiliente est Amsterdam, qui trône en tête de l’European Sustainable Cities Index de Schroders. « Il s’agit du résultat de divers paramètres, dont la politique environnementale, le nombre de points de recharge pour les véhicules électriques, la qualité de l’air, la disponibilité des transports en commun ou les plans climatiques », explique Walker.
Marché de l’immobilier
Ensuite, le gestionnaire d’actifs recherche dans les villes les plus résilientes des entreprises qui garantissent la plus grande exposition à ces villes particulières. « Nous recherchons principalement des entreprises actives sur le marché immobilier d’une ville donnée. Ce faisant, nous nous concentrons principalement sur les parties du marché immobilier où il est très difficile de créer une offre supplémentaire. Cela donne un pouvoir de fixation des prix aux bailleurs ou aux propriétaires, ce qui constitue l’ingrédient magique d’un investissement à long terme réussi dans n’importe quel segment immobilier. » La croissance du fonds au cours des sept dernières années a ainsi été tirée par des secteurs de niche tels que les sciences du vivant, les centres de données, les installations de self-stockage, les soins de santé et la logistique du dernier kilomètre. « Pour les prochaines années également, ce sont les secteurs auxquels nous croyons fermement », déclare Walker.
Article 9
La stratégie Global Cities de Schroders relève de l’article 9 du Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), ou règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, ce qui signifie qu’il s’agit d’un fonds d’investissement ayant un objectif durable. « Cela montre à quel point nous prenons les critères ESG au sérieux et à quel point ils sont intégrés dans notre processus d’investissement », déclare Walker. À chaque étape du processus d’investissement (tant dans son analyse des villes que des entreprises), le gestionnaire d’actifs applique une série d’exclusions. « Nous réduisons presque la moitié de notre univers d’investissement en ne considérant que les villes fortes. Nous analysons ensuite les entreprises restantes sur la base de critères ESG, après quoi nous excluons également les entreprises dont les scores ESG se situent dans le quartile inférieur. De cette façon, nous ne gardons que les entreprises de qualité dans des villes respectueuses de l’environnement, bien reliées par les transports, proches de l’innovation et situées dans des régions économiquement fortes. »
En savoir plus sur l’investissement dans Sustainable Global Cities ? Visitez la page web Global Disruption de Schroders.
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