ABN Amro gaat zijn inspanningen in fintech vergroten. De bank voert de omvang van het Digital Impact Fund, dat investeert in nieuwe bedrijven in de financiële sector, op van 10 miljoen euro naar 50 miljoen euro. Ondanks deze impuls blijft ABN Amro nog achter bij de kopgroep van Nederlandse investeerders in fintech.
Tot op heden waren de investeringen van ABN Amro in jonge financiële dienstverleners beperkt. Het Digital Impact Fund (DIF) begon pas twee jaar geleden en stak sindsdien geld in vier bedrijven. Twee weken geleden was er als laatste een investering van vele miljoenen in de Duitse fintechbank SolarisBank.
Ook de omvang van ABN Amro’s fonds was gering in vergelijking met soortgelijke initiatieven van andere financiële dienstverleners. ING investeert verreweg het meest. De bank heeft 300 miljoen euro beschikbaar voor de komende vier jaar voor investeringen in fintechbedrijven. Dat komt bovenop de 115 samenwerkingen die de bank al heeft lopen met nieuwe partijen. Bankverzekeraar Aegon heeft een fintechfonds met een omvang van 100 miljoen euro en Rabobank heeft in totaal 60 miljoen euro beschikbaar voor investeringen in start-ups, ook op het gebied van agri.
Dat droeg bij aan het beeld dat ABN Amro niet bepaald een vernieuwer is op het gebied van fintech. Maar dat verandert snel, aldus Frank Verkerk, chief digital officer van ABN Amro en voorzitter van het investeringscomité van DIF. ‘Alles zelf doen, zoals we van oudsher gewend zijn, duurt te lang. Om te innoveren moet je samenwerken met andere partijen, maar ook in staat zijn om de kennis en kunde die je zelf in huis hebt aan te wenden.’
Het Digital Impact Fund groeit nu naar 50 miljoen euro, een omvang die ‘goed past bij ons’, zegt Verkerk. Een groter fonds zou leiden tot ‘meer druk om te investeren’. Per investeringsronde heeft ABN Amro tussen de 1 miljoen euro en 5 miljoen euro beschikbaar. In uitzonderlijke gevallen kan dat opgerekt worden tot circa 10 miljoen euro.
Het is niet de omvang van het fonds, maar het netwerk van ABN Amro dat start-ups over de streep moet trekken, aldus Verkerk. ‘Sector- en domeinkennis zijn minstens zo belangrijk voor jonge bedrijven.’ Het Digital Impact Fund heeft als eis dat het alleen investeert in bedrijven die op eigen benen kunnen staan. Of in de woorden van Verkerk: ‘We zoeken geen zolderkamerbedrijven.’ Bedrijven moeten verder passen binnen de strategie van ABN Amro, zegt hij, maar het is niet de bedoeling om ze ‘groen en geel te verven’.
‘Veel kapers bij Solaris’
De grootste uitdaging is het vinden van de juiste bedrijven, zegt fondsmanager Hugo Bongers. ‘Bij Solaris waren er veel kapers op de kust, dan moet je snel in het vliegtuig stappen en kennismaken.’ Een comité binnen de bank zorgt ervoor dat besluiten snel genomen kunnen worden. Bongers: ‘De lijntjes naar het bestuur van de bank zijn heel kort.’
Het investeringsfonds van ABN Amro is niet van plan meerderheidsbelangen te nemen. ‘Dat is niet de beste manier om deze bedrijven tot wasdom te laten komen’, zegt Verkerk. ‘Invloed zit niet in percentages aandelen die je in bezit hebt, maar in de manier waarop we de samenwerking met onze deelnemingen vormgeven.’ Investeringsrendement komt bij het Digital Impact Fund op de tweede plaats.
Samenwerken met durfinvesteerders
ABN Amro werkt bij de investeringen bij voorkeur samen met andere financiële instellingen of durfinvesteerders. Bij de kapitaalverstrekking aan SolarisBank waren onder meer de Spaanse bank BBVA, creditcardbedrijf Visa en durfinvesteerder Lakestar betrokken.
Het ABN Amro-fonds stak eerder geld in het Zweedse Tink, een app voor meer inzicht in de persoonlijke financiën, het Amerikaanse online leenplatform Cloud Lending, het Amerikaanse digitale beveiligingsbedrijf BehavioSec en een blockchainplatform voor de energiesector.
Copyright: Het Financieele Dagblad, 19 maart 2018.