Achmea Investment Management wil in de top 3 van asset managers in Nederland komen en heeft daarvoor een ambitieus groeiscenario geformuleerd, dat onder meer inhoudt dat men mensen heeft aangenomen op onderdelen als managerselectie.
Dat zegt de vorig jaar aangetreden nieuwe topman Jacob de Wit van Achmea IM.
Hij sprak met Pensioen Pro, het zusterbedrijf van Fondsnieuws dat ook onderdeel uitmaakt van de FD Mediagroep.
De Wit stelt in het interview dat men een ‘beetje was weggestopt als onderdeel van Syntrus’, maar dat in 2016 Achmea IM is ontstaan, dat een samenvoeging is van vermogensbeheer voor de verzekeraar, voor particulieren en voor pensioenfondsen. Dat laatste is het voormalige Syntrus Achmea Vermogensbeheer.
Het nieuwe bedrijfsonderdeel investeert, trekt nieuw personeel aan en wist afgelopen jaar ook het beheerd vermogen te vergroten. De directie onderging twee wisselingen. Hans Snijders (ceo) en Johan van Egmond (cco) maakten plaats voor Jacob de Wit en George Coppens, beiden afkomstig van Actiam.
Volgens De Wit heeft de fusie er voor gezorgd dat er meer schaalgrootte is ontstaan, waardoor vermogensbeheer minder versnipperd is dan in het verleden het geval was. Door de samenvoeging kunnen meer specialisten worden aangetrokken, wat de dienstverlening aan pensioenfondsen verbetert, zegt De Wit.
Achmea IM heeft vorig jaar het beheerd vermogen weten te vergroten met 14 miljard euro naar 116 miljard euro. Dat geld komt voor tweederde uit mandaten van de verzekeraar (Achmea). Het gaat dan om staatsleningen, credits en aandelen. De Wit: ‘Maar dat was overigens geen vanzelfsprekendheid. De selectie door Achmea verliep streng en en onafhankelijk. Daarnaast was er groei door premies en rendementen. De verdeling van het vermogen is 69 miljard euro voor pensioenfondsen, 41 miljard euro voor de verzekeraar en 6 miljard voor retail.’
Voor 2017 verwacht De Wit vermogen uit nieuwe pensioenfondsmandaten. ‘Een is pensioenfonds RBS Nederland, dat met 800 miljoen euro aansloot bij het Centraal Beheer APF. Het andere is het nieuwe Pensioenfonds Notariaat, dat bij ons een rentemandaat van 1,1 miljard euro gaat onderbrengen. Voor de rest van het jaar en de verdere toekomst heeft het Centraal Beheer APF een goed gevulde pijplijn. Voor pensioenfondsmandaten ontwikkelt de pijplijn zich ook goed. Veel gesprekken lopen. We verwachten tot slot nog mandaten van de verzekeraar, maar de grootste zijn al toegekend.’
De winstcijfers van Achmea IM zijn vooralsnog laag. In 2015 was dat 7 miljoen euro, wat het in 2016 was, is nog niet bekend, maar De Wit zegt tegenover Pensioen Pro: ‘Dat is in 2016 wat minder, maar dat komt door alle investeringen. De omzet, 65 miljoen euro in 2015, is in 2016 verder gestegen.’
De Wit zegt met vertrouwen uit te kijken naar de hervorming van het pensioenstelsel, dat het accent op individueel pensioen zal leggen. Hij zegt: ‘Het is niet voor niets dat wij het vermogensbeheer doen voor pensioenfondsen, het Centraal Beheer APF, Achmea als verzekeraar én retail. We bieden beleggen voor de verplichte tweede pijler aan, maar ook oplossingen in de derde en de vierde pijler. Zowel in een collectief, als in een meer individueel stelsel kunnen wij dus uit de voeten.’
Lees het hele interview op Pensioen Pro
Wilt u het artikel intern verspreiden dan kunt u extra abonnementen voor uw collega’s of medewerkers nemen via http://fd.nl/abonneren. Voor extra abonnementen of het op andere wijze verder verspreiden van een of meer artikelen kunt u ook contact met ons opnemen via email: pensioenpro@fd.nl
© 2017 Pensioen Pro
–
Sinds vorig jaar is bij Achmea al het asset management gebundeld. Volgens ceo Jacob de Wit heeft het bedrijf nu een duidelijker verhaal voor pensioenfondsen en meer armslag om te investeren. ‘We waren een beetje weggestopt als onderdeel van Syntrus.’ Jacob de Wit Het nieuws rond Achmea was de afgelopen tijd niet positief. Het concern maakte in maart een verlies van liefst €380 mln bekend. Syntrus Achmea Pensioenbeheer maakte eind 2016 bekend te stoppen met de uitvoering voor bedrijfstakpensioenfondsen, na jarenlang voortslepende automatiseringsproblemen. De komende drie jaar verdwijnen tweeduizend banen bij Achmea. Maar het onderdeel vermogensbeheer heeft ondertussen een verse start gemaakt. Met ingang van 2016 ontstond Achmea Investment Management, uit een samenvoeging van het vermogensbeheer voor de verzekeraar, voor particulieren en voor pensioenfondsen. Dat laatste is het voormalige Syntrus Achmea Vermogensbeheer. Het nieuwe bedrijfsonderdeel investeert, trekt nieuw personeel aan en wist afgelopen jaar ook het beheerd vermogen te vergroten, met €14 mrd tot €116 mrd. De directie onderging twee wisselingen: Hans Snijders (ceo) en Johan van Egmond (cco) maakten plaats voor Jacob de Wit en George Coppens, beiden afkomstig van Actiam. Een jaar na zijn aanstelling zit de nieuwe ceo De Wit klaar in het hoofdkantoor van Achmea IM, in Zeist, om de ambities toe te lichten. Achmea IM is ruim een jaar oud. Wat heeft de fusie de pensioenfondsen gebracht? ‘Door de krachtenbundeling hebben we meer schaalgrootte gekregen. Vermogensbeheer is niet meer versnipperd door het bedrijf. Dat biedt ruimte om te investeren. Voor pensioenfondsen zit dat vooral in het aantrekken van nieuwe mensen, zodat we onze dienstverlening verder kunnen versterken. Ook kunnen zij nu profiteren van de expertise van de teams bij Achmea die werkten voor verzekeraar en retailbeleggers. Hiernaast hebben we geïnvesteerd in het Centraal Beheer APF en online retailbeleggingen.’ Op welke gebieden heeft u mensen aangenomen en welke expertise kan nu worden gedeeld? ‘We hebben bijvoorbeeld het team voor managerselectie vergroot. Ook hebben we extra mensen aangesteld op de afdeling credits en bij fiduciair beheer. We gaan hier de komende jaren mee door. Sinds begin 2016 zijn we van 227 naar 240 fte gegaan. Wat het delen van expertise betreft: mensen die voor de verzekeraar werkten, hebben veel verstand van balansbeheer en rentederivaten, en daar hebben pensioenfondsen ook wat aan. Van de retailkant wordt kennis over life-cycles ingebracht, ook dat kan van nut zijn voor pensioenfondsen.’ Betekent het schaalvoordeel ook een lagere prijs, of scherpere biedingen bij rfp’s? ‘We gebruiken het in de eerste plaats om onze dienstverlening te optimaliseren. Uiteraard helpt het ons in deze markt, waarin steeds scherpere prijzen worden gevraagd voor fiduciair beheer. Door onze schaal kunnen we goed meekomen op dat gebied.’ Merkt u dat het nieuwe Achmea IM aanslaat bij de pensioenfondsen? ‘We hebben een helderder verhaal, dan toen we onderdeel waren van Syntrus Achmea. In die positie waren we een beetje weggestopt. We zijn nu een eigenstandige vermogensbeheerder, met een eigen directie, focus en duidelijk aanbod. Managerselectie, integraal rentebeheer en fiduciair beheer zijn onze speerpunten.’ Had u er nadeel van, dat u onder dezelfde vlag opereerde als Syntrus Achmea Pensioenbeheer? ‘Wij werden vereenzelvigd met het hele bedrijf Syntrus Achmea. Als er pensioenfondsen vertrokken bij Syntrus Achmea Pensioenbeheer, dachten klanten dat dit bij ons ook zo was. Dat hielp niet voor potentiële klanten, terwijl vermogensbeheer voor fondsen bij Syntrus altijd stabiel was, er was nooit significant klantverlies. Bestaande klanten zijn tevreden.’ Maakt het voor uw bedrijf uit, dat Syntrus Achmea Pensioenbeheer stopt met werken voor bedrijfstakfondsen? ‘In principe niet – al had ik me kunnen voorstellen, dat er in de oude setting wel meer verwarring was geweest. Klanten scheiden trajecten voor het uitbesteden van vermogensbeheer en pensioenbeheer. Mogelijk zijn er klanten die het onprettig vinden om beide zaken bij één bedrijf onder te brengen. Dan zou onze markt groter worden, na het stoppen van Syntrus Achmea Pensioenbeheer. Maar er zijn mogelijk ook klanten die het juist handig vinden om pensioenbeheer en vermogensbeheer onder één dak te hebben. Beide overwegingen spelen slechts bij een kleine minderheid.’ Was er groei door pensioenfondsmandaten? ‘In 2016 niet. In dat jaar werd wel het vertrek van het Pensioenfonds Caribisch Nederland, met $320 mln vermogen geëffectueerd. Dat fonds zocht een specialisme, in dollarbeleggingen, dat wij niet wilden bieden. In 2015 hebben we daarom besloten de samenwerking te beëindigen.’ In 2016 steeg uw beheerd vermogen met €14 mrd tot €116 mrd. Waar komt dat vandaan? ‘Dat kwam voor ongeveer tweederde uit mandaten die we van de verzekeraar kregen, voor credits, staatsleningen en aandelen. Dat was overigens geen vanzelfsprekendheid. De selectie door Achmea verliep streng en onafhankelijk. Daarnaast was er groei door premies en rendementen. De verdeling van het vermogen is €69 mrd voor pensioenfondsen, €41 mrd voor de verzekeraar en €6 mrd voor retail.’ En in 2017? ‘In 2017 komt er wel vermogen bij uit nieuwe pensioenfondsmandaten. Een is pensioenfonds RBS Nederland, dat met €800 mln aansloot bij het Centraal Beheer APF. Het andere is het nieuwe Pensioenfonds Notariaat, dat bij ons een rentemandaat van €1,1 mrd gaat onderbrengen. Voor de rest van het jaar en de verdere toekomst heeft het Centraal Beheer APF een goed gevulde pijplijn. Voor pensioenfondsmandaten ontwikkelt de pijplijn zich ook goed. Veel gesprekken lopen. We verwachten tot slot nog mandaten van de verzekeraar, maar de grootste zijn al toegekend.’ Wat betekenen uw investeringen voor de winst? ‘Winstcijfers over 2016 voor Achmea IM zijn nog niet openbaar gemaakt. In 2015 was het €7 mln. Dat is in 2016 wat minder, maar dat komt door alle investeringen. De omzet, €65 mln in 2015, is in 2016 verder gestegen.’ En voor lange termijn? ‘Onze cio Rogier Krens heeft gezegd dat we van de top vijf naar de top drie vermogensbeheerders willen gaan. Daar sluit ik me graag bij aan. Het Centraal Beheer APF is gepositioneerd voor de aanstaande consolidatie onder ondernemingspensioenfondsen. Het Centraal Beheer APF wil nummer één of twee op de markt worden. Ik denk dat de grote slag hier de komende vijf jaar wordt gestreden. Bij de consolidatie onder pensioenfondsen zullen bedrijfstakfondsen ook groeien. Als ze echt groot worden, investeren ze waarschijnlijk in hun eigen bestuursbureau. Die fondsen kunnen we bedienen met fiduciair beheer en met specialistische mandaten zoals integraal rentebeheer. Hiervoor komt het goed uit dat we schaal hebben.’ En de stelselhervorming? ‘Het is niet voor niets dat wij het vermogensbeheer doen voor pensioenfondsen, het Centraal Beheer APF, Achmea als verzekeraar én retail. We bieden beleggen voor de verplichte tweede pijler aan, maar ook oplossingen in de derde en de vierde pijler. Zowel in een collectief, als in een meer individueel stelsel kunnen wij dus uit de voeten. Daarmee zien de toekomst met vertrouwen tegemoet.’