Het overgangsregime in het provisieverbod voor vermogensbeheerders, beleggingsadviseurs en execution only-platforms dat dit jaar is ingegaan, verschilt van dat voor financieel dienstverleners zoals hypotheekadviseurs.
Als gevolg daarvan is in de markt onduidelijkheid ontstaan of voor door financieel dienstverleners geadviseerde beleggingen gekoppeld aan een effectenhypotheek of aflossingsvrije hypotheek nog provisie ontvangen mag worden of niet.
Het provisieverbod voor financieel dienstverleners is op 1 januari 2013 ingegaan. Het overgangsregime van dit verbod zegt dat er voor financiële producten die voor 1 januari 2013 verkocht zijn, de provisie mag blijven doorlopen.
Fondsen in hypotheken
De vraag was echter of dit alleen geldt voor de provisies voor de hypotheek of ook voor de beleggingsfondsen waarin belegt wordt om deze hypotheek uiteindelijk te kunnen aflossen.
In antwoord op vragen hierover uit de markt, kan er uit een bericht op de website van toezichthouder AFM worden afgeleid dat dit ervan afhangt of het hier gaat om een beleggingsverzekering of om een losse hypotheek en een losse effectenrekening.
Volgens het provisieverbod voor banken, vermogensbeheerders en execution only-platforms (beleggingsondernemingen) dat op 1 januari dit jaar is ingegaan, zijn provisies verboden, ook als producten al eerder verkocht zijn.
Alleen distributievergoedingen mogen gedurende 2014 nog worden ontvangen, maar dan moeten ze wel volledig aan de klant worden doorbetaald. Provisie betalen mag helemaal niet meer.
Effectenrekening
Hebben tussenpersonen voor hun klanten dus een effectenrekening met fondsen geopend bij een bank of vermogensbeheerder dan krijgen zij hier geen provisie meer voor, ook al is de rekening voor 2013 geopend.
Voor fondsen in een beleggingsverzekering gekoppeld aan een beleggingshypotheek die voor 2013 is afgesloten mag een tussenpersoon echter wel nog provisie blijven ontvangen omdat de provisie niet wordt betaald voor de beleggingsfondsen maar voor de verzekering, aldus de AFM.
De verzekeraar mag daarnaast echter ook nog provisie ontvangen voor de fondsen in het product. Het gaat hier namelijk om zogenoemde verzekeringsfondsen die buiten de scope van beide provisieverboden vallen.
Binnen het Verbond van Verzekeraars wordt echter wel gesproken over hoe er in de toekomst met provisies moet worden omgegaan.