Allfunds, één van de grootste fondsendistributieplatforms ter wereld, lanceert op korte termijn een dozijn mandaatoplossingen. Voor deze nieuwe mandaatoplossingen op zijn vorig jaar gelanceerde B2B-platform is Stéphane Corsaletti verantwoordelijk, die Fransman in 2019 zijn hoge positie bij ABN Amro Investment Solutions opgaf.
De strategieën, ook wel wrappers genoemd, worden in Luxemburg geregistreerd als een Sicav en krijgen de naam ‘Allsolutions’ mee. Het is de verwachting dat deze lancering eind deze maand of begin mei een feit zal zijn. Allfunds wil voor het einde van de zomer nog 18 aanvullende mandaatoplossingen toevoegen.
Allfunds wil geen nadere toelichting geven, maar Citywire heeft op basis van eigen onderzoek inzicht gekregen in de twaalf mandaatoplossingen en de partners waarmee wordt samengewerkt. Het gaat om de volgende strategieën, waar overigens geen Nederlandse partijen bij betrokken zijn.
⦁ Allsolutions - All Goldman Sachs Emerging Markets Debt;
⦁ Allsolutions - All BNP Paribas China Equity;
⦁ Allsolutions - All Schroder Euro Aggregate Bond;
⦁ Allsolutions - All Candriam Euro High Yield Bond;
⦁ Allsolutions - All JPMorgan Moderate Allocation;
⦁ Allsolutions - All Federated Hermes Emerging Markets Equity;
⦁ Allsolutions - All Morgan Stanley Global Leaders;
⦁ Allsolutions - All M&G Global Flexible Bond;
⦁ Allsolutions - All Franklin US Equity Opportunities;
⦁ Allsolutions - All BlueBay Euro Corporate Bond;
⦁ Allsolutions - All Comgest Europe Equity Growth.
Architect
Corsaletti was de architect achter ABN Amro Investment Solutions, maar in de wandelgangen werd gezegd dat hij ontevreden was over de traagheid waarmee de Nederlandse grootbank haar kennis in de vorm van mandaatoplossingen naar de markt bracht - inmiddels is dat overigens wel een speerpunt van ABN Amro. In 2020 vertrok Corsaletti officieel bij ABN Amro en stapte over naar het van oorsprong Spaanse Allfunds, dat zijn mandaatoplossingen nu in Luxemburg registreert.
De Fransman ziet grote kansen voor een B2B sub-adviesplatform met mandaatoplossingen. Want overal in Europa is er behoefte aan outsourcing van diensten die niet tot de ‘core business’ van banken behoren. ‘Er komt een tijd dat professionele partijen, zoals banken, zich realiseren dat er te veel tijd en geld wordt besteed aan beleggingsdiensten en dat het beter zou zijn om zich op een andere manier te richten op de klantrelatie’, zei hij in 2020 in gesprek met Fondsnieuws.
Corsaletti heeft de ambitie een adviesplatform voor Allfunds te bouwen dat ten minste 40 miljard euro aan beheerd vermogen groot is. Vorige week werd bekend dat ook BNP Paribas Asset Management een B2B-adviesplatform lanceert: AMSelect. De Franse asset manager wil zich vooral richten op high conviction alpha strategieën en kosten efficiëncy.
Corsaletti zei vorig jaar in zijn gesprek met Fondsnieuws dat ‘er een tijd komt dat professionele partijen, zoals banken, zich realiseren dat er te veel tijd en geld wordt besteed aan beleggingsdiensten en dat het beter zou zijn om zich op een andere manier te richten op de klantrelatie’.
In dit verband verwees Corsaletti naar Rabobank Nederland, die in 2019 besloot de selectie van managers voor haar klantenportefeuilles over te laten aan BlackRock. Destijds voorspelde Michael Grüner, die aan het hoofd staat van BlackRock Wealth EMEA, in een interview met Fondsnieuws dat deze markt de komende drie tot vijf jaar zal groeien tot een omvang van 500 miljard euro.
Luxemburg
Het B2B-subadviesplatform van Corsaletti is actief vanuit Luxemburg. De beoogde doelgroepen zijn banken, vermogensbeheerders en institutionele beleggers. Volgens Corsaletti willen veel marktspelers hun open architectuur optimaliseren en delen van de waardeketen uitbesteden. Dit kan variëren van portefeuilleopbouw tot volledige implementatie.
Corsaletti zal de omvangrijke infrastructuur van Allfunds gebruiken voor zijn B2B-adviesplatform. Opgericht in 2000 als distributieplatform voor fondsen in Spanje, heeft het zich ontwikkeld tot een wealthtech bedrijf met een breed scala aan diensten op het gebied van data en analyse, handel en uitvoering, portfolio- en rapportage-instrumenten, onderzoek en regelgevende oplossingen.
Allfunds heeft nu meer dan 550 miljard euro onder beheer en biedt 90.000 fondsen en producten aan van meer dan 1.700 fondshuizen. Het platform is actief in 12 landen, met klanten in 51 landen en werkt samen met 700 distributiepartners.
Allfunds heeft gisteren in een persbericht een beursgang aangekondigd aan Euronext Amsterdam. Ongeveer 25 procent van de aandelen wordt door bestaande aandeelhouders - LHC3 Plc, BNP Paribas Securities Services SCA en Credit Suisse - doorgeplaatst bij institutionele beleggers. Het platform kent naar schatting een beurswaarde van 6 tot 7 miljard euro.