ASN Beleggingsfondsen zet een versnelling in om het aanstormende peloton op het vlak van verduurzaming van zich af te schudden. ‘Met het totaal van onze investeringen worden we CO2-negatief en zelfs klimaatpositief. Voorts richten we ons op een positieve impact op biodiversiteit en mensenrechten. In het verlengde daarvan wijzigen we onze naam in ASN Impact Investors.’
Dat vertelt Bas-Jan Blom, de directeur van ASN Beleggingsfondsen, in een gesprek met Fondsnieuws. ‘Met de aanpassing van de naam in ASN Impact Investors geven we beter weer waar we voor staan. We willen en moeten nog meer impact maken, zijn hierin ook koploper en willen dat blijven.’ Daarin laat hij zich ook kritisch uit over de mate van verduurzaming van de fondsindustrie en over ESG ETF’s.
De ambitie van ASN Impact Investors is om met zijn beleggingsfondsen de eerder geformuleerde duurzame pijlers 2030 te realiseren. ‘Met het totaal van onze investeringen moeten we dan ten minste CO2 neutraal zijn en zelfs klimaatpositief. Daarnaast willen we dan ook met het totaal van onze investeringen geen negatieve invloed meer hebben op de biodiversiteit en met betrekking tot de kledingsector staan we voor “leefbaar loon”, vertelt Blom (foto).
CO2-uitstoot individuele bedrijven
Om deze gestelde doelen te behalen, is samen met ASN Bank en met het gespecialiseerde bureau Navigant (het voormalige Ecofys) een methodiek ontwikkeld om de CO2-uitstoot van bedrijven op individueel bedrijfsniveau in kaart te brengen en te beoordelen. Daarmee kunnen beursgenoteerde bedrijven geselecteerd worden, mede in het kader van de gestelde VN-doelen van maximaal 1,5 graad temperatuurstijging deze eeuw. Blom denkt overigens dat het VN-doel van 1,5 graad niet gehaald wordt en twijfelt zelfs of maximaal 2 graden haalbaar is. ‘Om dat te halen, zijn echt meer nieuwe initiatieven nodig.’
Blom noemt in dat verband als voorbeeld dat grootschalige bosbouw nodig is om CO2 op te vangen en om in productiemateriaal te voorzien, bijvoorbeeld ook houtgebruik in de bouw. Ook is opslag van CO2 in oude gasvelden mogelijk.
Hoewel ASN Impact Investors intrinsiek zeer gemotiveerd is om met de beleggingen en investeringen een positieve impact op klimaat en biodiversiteit te realiseren, benadrukt Blom: ‘Maar wij zijn en blijven beleggers. We willen daarom vanzelfsprekend financieel rendement behalen voor onze klanten. Maar we weten uit eigen ervaring dat dat kan in combinatie met duurzaam rendement. Je kunt dat namelijk niet meer los zien van elkaar.’
Beleggers kwetsbaar voor biodiversiteit
Blom: ‘Onderzoek van DNB toont aan dat Nederlandse financiële instellingen wereldwijd voor 510 miljard euro financieringen hebben uitstaan bij bedrijven met een hoge of zeer hoge afhankelijkheid van biodiversiteit. Dat is een risico voor de omzet van een heleboel bedrijven en kan een concrete waardedaling van de beleggingsportefeuille betekenen. En let op, dat is niet een probleem van “later”, want dat “later” komt heel snel dichterbij.’
Op de vraag of duurzaam rendement geen prioriteit moet krijgen nu het schip op de kade dreigt te lopen, antwoordt Blom. ‘Eens, maar als we naar een duurzame, klimaatpositieve samenleving willen, dan moet er echt iets gebeuren aan het feit dat niet-duurzame producten en diensten eenvoudigweg te laag en daarmee onjuist geprijsd zijn. Dan moet je bijvoorbeeld een compensatie voor de gasprijs aan de NAM opleggen. Als dat zo zou zijn, dan krabben consumenten zich nog wel achter de oren of ze wel of niet een windpark willen als het gas voor het huis onbetaalbaar wordt.’
Blom vindt dat daarover internationale afspraken gemaakt moeten worden, waardoor de discussie over verduurzaming van samenleving en economie heel snel in positieve zin beslecht zou kunnen worden.
‘Gedrag meeste fondshuizen laakbaar’
In dat kader is hij ook kritisch over de fondsindustrie, die heel goed weet wat de afspraken van het Klimaatakkoord van Parijs zijn, maar die naar zijn mening onvoldoende handelen naar de geest van het akkoord.
‘Zo stelt 65 tot 75 procent van de in Nederland geregistreerde fondsen dat deze groen zijn binnen de SFDR-richtlijn, maar als je er echt diep naar kijkt en het echt naar de letter beoordeelt dan is het nog geen 20 procent. Tegen de achtgrond van het feit dat we allemaal weten wat op spel staat: het uitsterven van 1 miljoen plant- en diersoorten, dan is dat heel kwalijk. Daar zijn ook veel gerenommeerde partijen bij. Ook grote namen uit de sector.’
Volgens Blom nemen de pensioenfondsen de afname van de biodiversiteit onvoldoende serieus. ‘Zij hebben toch een financiële verantwoordelijkheid voor een goed pensioen. Ze kunnen zo in een spreadsheet uitrekenen wat het betekent als een derde van het voedsel gevaar loopt.’ Blom vertelt dat ASN Impact Investors zich ook met dergelijke thema’s identificeert. ‘We moeten het goede voorbeeld geven. Dat geldt voor de hele fondsindustrie. We moeten de maatschappij laten zien dat welvaart en welzijn samengaan. En dat is naast een mooi pensioen, ook een leefbare wereld voor de gepensioneerden en volgende generaties.’
ESG ETF’s horen op schap niet thuis
Blom vertelt dat ASN Impact Investors, dat bijna 4 miljard euro voor klanten beheert, er in ieder geval wel van overtuigd is dat zijn impactfondsen beter op het schap horen bij banken dan ESG-indexproducten.
‘Nee, die ETF’s horen daar in onze optiek niet thuis. Met die producten realiseer je onvoldoende verbetering en kan je geen druk uitoefenen op het bestuur van individuele bedrijven, terwijl je met zo’n indexproduct ook niet goed kan vergroenen. Aanbieders van dergelijke ESG ETF’s bieden ook voor mijnbouw en fossiele energie indexfondsen aan, dus dergelijke aanbieders hebben niks met verduurzaming te maken.’Het gaat er nu om je niet te beperken tot het groen noemen van je producten maar tot het daadwerkelijk groen maken ervan. Dat zijn wij aan de toekomst en toekomstige generaties verplicht.’
Meer achtergronden op Fondsnieuws: