Vermogensbeheerders uit de Benelux presteren sterk op het gebied van verantwoord beleggen.
Dit blijkt uit het jaarlijkse onderzoek van adviesbureau Hirschel & Kramer onder zeshonderd vermogensbeheerders wereldwijd. Voor de Responsible Investment Brand Index (RIBI) wordt gekeken naar de inspanningen van vermogensbeheerders op het gebied van verantwoord beleggen.
Daaruit blijkt dat vooral partijen uit de Benelux erg goed scoren. Zo nemen Degroof Petercam AM en Candriam respectievelijk een eerste en tweede positie in de index in. Het zijn de enige twee partijen wereldwijd die in alle edities van de RIBI-index een plekje in de top tien kregen. De top drie wordt verder aangevuld door het Zwitserse UBS AM. Op plek tien vinden we Robeco.
De top 10 is een interessante mix geworden van de grote huizen en boetiekmanagers. ‘Dit laat zien dat omvang geen rol speelt in duurzaam beleggen, maar dat het gaat om strategie, overtuiging en uitvoering’, aldus Hirschel & Kramer.
In het rapport wordt opgemerkt dat vermogensbeheerders in de regio Benelux ver boven het gemiddelde scoren op het gebied van zowel de commitment om verantwoord te beleggen (commitment rating) als het uitdragen van duurzaamheid in de identiteit van het bedrijf (brand rating).
Binnen de Benelux scoren ook Van Lanschot Kempen, APG AM en Triodos IM goed, naast KBC AM, ASR Vermogensbeheer en PGGM Investments. Altera Vastgoed en Actiam vielen buiten de Benelux-top 10. Voor Actiam had dit vooral een technische reden, namelijk de overname door Cardano.
Noord-Amerika blijft ver achter
Opvallend is dat vermogensbeheerders uit de grootste regio, Noord-Amerika, achterblijven op de rest van de wereld als het gaat om duurzaam beleggen. Het gat tussen Noord-Amerika en andere werelddelen is in 2024 zelfs nog groter dan vorig jaar. En dat is toch een grote teleurstelling, gezien het feit dat de regio goed is voor 66 procent van het totaal beheerde vermogen van de zeshonderd onderzochte vermogensbeheerders wereldwijd. Ter vergelijking: de op een na grootste regio, Europa (ex VK), maakt slechts 16 procent uit van het totale vermogen.
‘Het geduld van duurzame beleggers werd afgelopen jaar op de proef gesteld, waarbij ESG-fondsen een underperformance lieten zien voor het tweede jaar op rij’, aldus Hirschel & Kramer. ‘De situatie in Europa werd bemoeilijkt door het besluit van de Europese Commissie om een consultatie te starten over een herziening van de SFDR. We denken echter niet dat deze factoren een gevaar zijn voor de langetermijngroei van duurzame beleggingen. Deze elementen horen bij een fase waarin duurzaam beleggen volwassen wordt.’
Uitdagingen
‘Vermogensbeheerders hebben een unieke kans om kapitaalstromen te sturen en bij te dragen aan een betere wereld’, stelt ceo Peter De Coensel van Degroof Petercam AM in een reactie op de RIBI-index. ‘Onze sector blijft vooruitgang boeken, ook al staan we voor veel uitdagingen. Ons merk is een echte, authentieke uitdrukking van onze toewijding aan verantwoord beleggen’, aldus De Coensel.
Hirschel & Kramer concludeerde dat asset managers die duurzame beleggingsprincipes als belangrijk onderdeel van hun identiteit hebben gemaakt, gemakkelijker het huidige complexe ESG-klimaat kunnen trotseren en bovendien de grootste rol spelen in de weg naar een duurzame toekomst.
‘Het is cruciaal voor asset managers om hun waardes niet alleen te vermelden op hun website, maar om deze echt te verankeren in de beleggingsactiviteiten en -oplossingen.’