AXA Investment Managers is van plan meerdere fondsen te lanceren die inspelen op belangrijke trends zoals de vergrijzing van de bevolking, schone technologieën en de consument in de opkomende markten. De Franse asset manager wil een dergelijk volledig assortiment producten begin volgend jaar aanbieden.
Matthew Lovatt, hoofd van AXA IM Framlington Equities (foto) was recent in Brussel om de initiatieven op het gebied van thematische investeringen te presenteren. ‘De huidige wereld wordt gekenmerkt door grote economische veranderingen, die zullen leiden tot grote omwentelingen op verschillende niveaus, waaronder de opkomst van de middenklasse in opkomende landen, met name in Azië.’
‘Groei van meer dan 10% per jaar’
In ontwikkelde landen leven mensen steeds langer te leven, terwijl een klasse van de bevolking (gepensioneerde babyboomers) op een zeer specifieke manier consumeert. ‘Het is in deze klasse van de bevolking waar de rijkdom nu te vinden is.’
Daarnaast wijst Lovatt op de impact van technologische veranderingen, waaronder de opkomst van e-commerce. ‘Het is een wereldwijde trend, met een zeer hoge groei in alle regio’s van de wereld, en alle groepen, zelfs degenen die terughoudend zijn, worden nu gedwongen om een online strategie te hebben.’
Daarnaast benadrukt hij op technologisch gebied de kansen die robotica biedt. ‘Deze zal de manier veranderen waarop hele sectoren van de economie werken.’
Een laatste fondstrend is volgens he, de ontwikkeling van schone technologieën, waaronder een efficiënter gebruik van grondstoffen, recycling en afvalverwerking.
Over het algemeen wijst Lovatt erop dat al deze segmenten naar verwachting de komende jaren met ten minste 10 procent per jaar zullen groeien. ‘Deze kansen bieden een kompas voor beleggers om naar deze trends langdurig exposure te nemen, met een aanpak die niet langer gedefinieerd wordt vanuit sectoraal oogpunt. Dat vereist een fundamentele wijziging in van de manier waarop we bedrijven analyseren. Voor de traditionele bedrijven die worden blootgesteld aan deze verstoringen, zijn de uitdagingen aanzienlijk als ze daarvoor geen strategie implementeren.’
Beoogde fondslanceringen
AXA Investment Managers biedt momenteel twee themafondsen aan: een robotech-fonds, dat gelanceerd is in december 2016 met een beheerd vermogen van inmiddels meer dan 5 miljard euro en een Digital Economy fonds, dat gelanceerd is in oktober 2017. Daarvoor is meer dan 200 miljoen euro opgehaald.
De komende maanden zouden vier nieuwe themafondsen moeten worden gelanceerd. Dat is een wereldwijd fonds voor al deze strategieën en een fonds voor de langetermijnstrategie. De lancering van dit laatste fonds is gepland voor de zomer van 2018.
Verder staat een fonds gepland voor schone economie tijdens het vierde kwartaal en een Emerging Inclusion-fonds voor begin volgend jaar.
Een andere strategie gericht op FinTech wordt nog bestudeerd. ‘Het doel is om vijf thematische fondsen te hebben, plus een wereldwijd fonds dat wordt blootgesteld aan de vastgestelde verschillende thema’s,’ zegt Lovatt.