Het is de nachtmerrie van iedere belegger: de internationale aandelenmarkt stort in elkaar waardoor plots de investeringsportfolio’s over de hele lijn sterk in waarde vermindert. Om beleggers tegen dit soort beurscrashes te beschermen, lanceert Baloise Asset Management vandaag in België het BFI Systematic Flex Equity fonds.
Het BFI Systematic Flex Equity fonds werkt aan de hand van een kwantitatief model dat 36 markten in Europa, Azië en Amerika observeert. Het zoekt naar signalen die erop wijzen dat een globale beurscrash eraan komt. Het fonds reageert echter niet op ieder negatief signaal. Het alarm zal enkel afgaan als een groot aantal globale markten tekenen van zwakte tonen. Hierdoor vermindert de kans op een vals alarm aanzienlijk, waardoor de transactiekosten ook lager ligger.
Het BFI Systematic Flex Equity fonds selecteert verschillende beleggingsopties wanneer de markt sterk of zwak is. In het geval van een stijgende aandelenmarkt zal het fonds beleggen in risicovollere activa zoals beleggingsfondsen, indexfondsen en passieve instrumenten. Als er een crash verwacht wordt of in een dalende markt schakelt het fonds over naar cash, ‘veilige haven’- en markt-neutrale beleggingen. Daardoor kan een waardevermindering in sterke mate vermeden worden.
De Zwitserse vermogensbeheerder Baloise Asset Management lanceerde het BFI Systematic Flex Equity fonds in december 2017. Uit een vergelijking met historische trendcijfers van de S&P 500 (1871-2019) blijkt dat de strategie een aanzienlijk betere bescherming biedt tegen waardevermindering in het geval van een beurscrash. Vooral wanneer de S&P meer dan 30 punten in waarde zakte. In het algemeen deed het BFI Systematic Flex Equity fonds het beter dan de S&P 500 of steeg het met meer dan 10 procent in bijna ieder decennium sinds 1871. Bovendien werd het risico van de aandelenmarkt tussen 1995 en 2017 gehalveerd.
‘Met onder andere een mogelijke handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China, een nakende brexit, onrust in het Midden-Oosten en een onvoorspelbare president Trump in het Witte Huis zijn het risicovolle tijden om te beleggen in aandelen en fondsen,’ zegt Bertran Gueler, Senior Portfolio Manager Flex Equity bij Baloise Asset Management in een reactie. ‘Met beleggen kan je nog steeds een mooie winst opstrijken, maar je moet je wel wapenen tegen de gevolgen van een eventuele crash. Dit kan via het BFI Systematic Flex Equity fonds.’