De stap van face to face contact met een vermogensadviseur naar robo-advies is niet zomaar gemaakt. De reden? Mensen houden niet van verandering, zeker niet als ze tevreden zijn over hun adviseur. Toch zou de huidige tijd met videogesprekken best wel eens een mooi momentum kunnen bieden voor de overstap naar een meer hybride dienstverleningsmodel.
Dit blijkt uit de thesis van Mark Muusze, vermogensmanager bij Rabobank. Voor zijn master Management deed hij onder honderd klanten van Rabobank onderzoek naar de reden waarom ze wel of niet kiezen voor online vermogensbeheer dienstverlening.
Als vermogensbeheerders en banken hun klanten succesvoller willen verleiden richting hun online dienstverlening, zullen ze het volgens Muusze anders aan moeten pakken. En daar zouden banken en vermogensbeheerders nu best wel eens het tij mee kunnen hebben om dit daadwerkelijk door te voeren.
Veel gesprekken die normaliter op kantoor plaatsvinden zijn momenteel vervangen door videogesprekken en dat helpt in de mindsetverandering van klanten, waarbij ze beseffen dat robo-advies en - fysiek - individueel advies niet twee verschillende dingen zijn.
Op de vraag of Muusze met zijn onderzoek niet zijn eigen baan heeft ‘weg-onderzocht’, antwoordt hij dat hij gelooft dat er echt wel werk blijft voor vermogensbeheerders en private bankers. ‘Er zullen altijd mensen nodig zijn om systemen te verbinden.’
Persoonlijk contact
Persoonlijk contact verliest in ieder geval niet aan kracht als dit online plaatsvindt, ervaart Susan Leerkes. Het contact is in sommige opzichten zelfs persoonlijker geworden volgens de commercieel directeur van Van Lanschot in Hilversum.
‘Je krijgt onderbewust toch wat meer informatie over een klant met beeldbellen. Tegelijkertijd geef je ook wat meer van jezelf weg. Zo heb ik wel eens meegemaakt dat een klant zijn echtgenote erbij riep om iets in mijn huis te laten zien. “Goh, Susan, wat heb jij daar een leuk schilderij aan de muur hangen!”’
Het interview met Leerkes is het tweede in een serie portretten van private bankers en beleggingsadviseurs in tijden van corona. Wat zijn de onderwerpen die klanten bezighouden en hoe proberen de adviseurs hen te begeleiden en te adviseren, zo vragen wij deze beroepsgroep in aanloop naar de 13e (digitale) editie van het Fondsevent van 28 september, dat als thema “Strategy Shift” heeft.
Hamvragen
Aandacht voor de grote beleggersvragen van deze tijd was er ook. Want wanneer zullen de dividenden weer volledig herstellen? En komt er nu wél of geen inflatie? Fondsnieuws-medewerkers Jeroen Boogaard en Tjibbe Hoekstra voelden beleggers aan de tand.
Wie ‘value traps’ weet te vermijden kan in de eurozone op de wat langere termijn een totaalrendement van circa 5 procent tegemoet zien. Dat zegt Nicolas Simar beheerder van het NN Euro High Dividend fonds.
Simar is optimistisch, hoewel veel afhangt van de kracht van het economische herstel. ‘We zien al dat defensieve bedrijven hun uitkeringen hervatten. De meer cyclische sectoren zullen volgend jaar waarschijnlijk snel volgen. Vanaf een laag niveau veren de winsten in 2021 weer op met 20 procent tot 25 procent. Dit zal veel bedrijven in staat stellen om dividend uit te keren.’
Erik Weisman van de Amerikaanse vermogensbeheerder MFS verwacht dat de inflatie op een gegeven moment hoger zal uitkomen dan de markt op dit moment inprijst. ‘De grote stimuleringsmaatregelen van overheden, de afwezigheid van bezuinigingen en de tendens van deglobalisering die mogelijk wordt versterkt door de coronacrisis maken de kans op een stijging van de inflatie in elk geval groter dan tijdens de vorige conjunctuurcyclus’, stelt hij in gesprek met Fondsnieuws.
Maar voorlopig blijft de inflatie nog laag, haast Weisman zich te zeggen. ‘Om überhaupt inflatie te kunnen krijgen, moet de economie eerst verder herstellen. De negatieve output gap die het gevolg is van de recessie moet eerst verdwijnen.’