BlackRock dreigt tussen de hamer en het aambeeld van de Amerikaanse politiek te raken. Enerzijds zijn er door Republikeinen geleide staten die van mening zijn dat de grootste asset manager ter wereld vijandig staat tegenover de CO2-gerichte industrie. Anderzijds zijn er door Democraten gestuurde overheden die vinden dat BlackRock terugkomt op zijn commitment tot het aanpakken van de klimaatproblemen.
De door Republikeinen beheerste staten South Carolina, Louisiana, Utah en Arkansas hebben aangekondigd voor meer dan 1 miljard dollar aan beheerd vermogen bij de asset manager weg te halen. De staten noemen als argument dat BlackRock een ESG-beleid voert waarvan zij zeggen dat zij zich er niet mee kunnen verenigen.
Duurzaam beleggen bevindt zich sinds 2020 wereldwijd in de lift en heeft sindsdien meer dan 1.000 miljard dollar aan beheerd vermogen aangetrokken. BlackRock beheert volgens media vijf van de 20 grootste Amerikaanse, duurzame beleggingsfondsen. Daarmee is BlackRock op dit vlak marktleider, aldus Morningstar.
Tegenover de Republikeinse critici staan andere criticasters, zoals de stad New York. Eind september richtte de controleur van de stad, die pensioenfondsen als custodian en trustee bijstaat, zich in een brief tot topman Larry Fink (foto) van BlackRock. Daarin schrijft de functionaris, Brad Lander, dat het beoordelen en evalueren van systeemrisico’s als gevolg van klimaatverandering tot de fiduciaire plicht van een asset manager behoort.
Hij wijst erop dat de drie pensioenfondsen van de stad New York, die samen 700.000 pensioengerechtigden en werknemers van de stad vertegenwoordigen, in 2040 tot een klimaatneutrale portefeuille willen komen. ‘Maar we kunnen dat doel niet bereiken zonder een actieve samenwerking met onze asset managers, te beginnen bij BlackRock’, schrijft Brad Lander, “comptroller” van New York stad in een acht pagina lange brief. BlackRock beheert voor de pensioenfondsen van de stad ruim 40 miljard dollar.
Lander wijst er op dat er negentien staten zijn die BlackRock op 4 augustus hebben aangeschreven en ‘waging a war of political distraction’ in een poging de CO2-belangen van stakeholders in deze staten, zoals de olie-industrie, te verdedigen. BlackRock heeft op 6 september in een brief op de kritiek gereageerd en gezegd ‘zich te distantiëren van de opkomende trend om investeringsbesluiten te politiseren, waardoor het financiële rendement van gepensioneerden in gevaar komt’.
Volgens de stad New York neemt BlackRock nu echter afstand van zijn verantwoordelijkheid om zijn CO2-neutrale standpunt op één lijn te brengen met zijn eigen portefeuille door te zeggen dat het bedrijven niet vraagt om specifieke emissiedoelstellingen op te stellen.
Opvallend aan de richtingenstrijd tussen Republikeinse en Democratische belanghebbenden inzake BlackRock is dat beiden zich beroepen op hun fiduciaire verplichtingen om de relatie met de asset manager ter discussie te stellen. ‘We moeten ervoor zorgen dat het geld niet wordt gebruikt om een aparte agenda aan te sturen die verschilt van onze fiduciaire verplichting’, voegde de Treasurer van Utah, Marlo Oaks, er tegenover de Financial Times aan toe.