Bij BlackRock hebben meerdere fondsmanagers het veld moeten ruimen om plaats te maken voor kwantitatieve beleggingsstrategieën, ofwel computers.
Dat meldt de Financial Times.
Volgens de Amerikaanse asset manager is er weinig belangstelling meer voor sommige delen van actief management als gevolg van de opkomst van passief beleggen.
Zo’n veertig medewerkers moeten vertrekken, waaronder zeven portefeuillemanagers, aldus bronnen tegen de Britse zakenkrant.
BlackRock is ‘s werelds grootste asset manager met meer dan 5000 miljard dollar onder beheer. Maar afgelopen jaar stroomde er 20 miljard dollar uit actief beheerde aandelenfondsen.
Dit is een sectorbrede trend. Vooral in zeer liquide en efficiënte markten zoals de VS blijven veel actief beheerde fondsen achter bij de index.
BlackRock wijzigt de strategie van tientallen fondsen, en het betreft niet alleen de Amerikaanse large-cap aandelenfondsen maar ook bijvoorbeeld het 825 miljoen dollar grote BlackRock Global Small Cap fonds.
BlackRock Advantage
De betreffende fondsen zullen het label ‘BlackRock Advantage‘ gaan voeren, en in kosten verlaagd worden.
Hoofd aandelen Mark Wiseman stelt dat de kansen voor individuele stockpickers niet zullen verbeteren nu centrale banken hun soepele monetaire beleid terugschalen. ‘We geloven niet dat die hoop een levensvatbare strategie is.‘
De volledige lijst van fonds die op basis van computermodellen gemanaged zullen worden, zal later vandaag bekendgemaakt worden. In totaal gaat het om actief beheerde aandelenfondsen met 8 miljard dollar onder beheer.
Het gebruik van kwantitatieve strategieën wordt door steeds meer fondshuizen omarmd, mede om de reden om factorpremies in de markt te oogsten. Onder meer Robeco heeft een dergelijke fondsenreeks onder het label ‘Conservative Equities’.