Er wordt een nieuwe stap gezet in de consolidatie van de asset managementsector: het Schotse Standard Life neemt Aberdeen Asset Management over. Daarmee ontstaat de grootse asset manager van Groot-Brittannië.
Het initiatief gaat uit van Standard Life, de Schotse verzekeraar die eigenaar is van de gelijknamige asset managementtak. Als de inlijving slaagt, dan ontstaat een asset manager met een beheerd vermogen van 666 miljard euro. De deal, die volledig in aandelen plaatsvindt, is ongeveer 11 miljard pond groot.
Er vindt op dit moment wereldwijd een consolidatieslag plaats: het Franse Amundi heeft het Amerikaans/Italiaanse Pioneer Investment ingelijfd, het Britse Henderson Global Investors fuseerde met het Amerikaanse Janus Capital, Ameriprise voegde haar asset managers Culumbia en Threadneedle samen en Robeco werd eerder gekocht door het Japanse Orix. Recent werd bekend dat NN Group branchegenoot Delta Lloyd overneemt. Dientengevolge worden ook beide asset managers samengevoegd.
Aberdeen AM in zwaar weer
Aanleiding zijn stijgende kosten en afnemende winstmarges ten gevolge van de groeiende populariteit van passief beleggen en de oplopende kosten van wet- en regelgeving. Vooral Aberdeen Asset Management, dat in zijn fondsenassortiment sterk gericht is op opkomende markten, heeft het zwaar. Aberdeen AM maakte recent bekend dat zij al 15 kwartalen op rij wordt geconfronteerd met uitstroom. Het zou inmiddels al meer dan 100 miljard pond zijn.
De twee asset managers hebben elkaar gevonden in hun gedeelde belangen: het verminderen van de kosten (200 miljoen pond per jaar) en het realiseren van schaalvergroting. Bij Standard Life werken 8300 mensen en bij Aberdeen AM zijn dat er meer dan 2800 mensen. Beide asset managers zien grote mogelijkheden in de VS. Standard Life beheert in de VS al meer dan 12,5 miljard pond.
Focus op asset management
Bij een samensmelting blijven volgens Britse media zowel topman Keith Skeoch van Standard Life als zijn collega Martin Gilbert (foto) van Aberdeen AM aan. In de markt wordt wel verwacht dat veel banen verloren zullen gaan. Volgens de FT waren Standard Life en Gilbert van Aberdeen AM zeven jaar geleden al met elkaar in gesprek over een fusie. Brexit zou de gesprekken tussen de topmensen van de twee bedrijven een nieuwe impuls hebben gegeven.
De overname van Aberdeen AM door Standard Life vindt plaats middels een aandelendeal: aandeelhouders van Aberdeen AM krijgen een derde van de gemeenschappelijke aandelen, de resterende tweederde komt ten goede aan aandeelhouders van Standard Life.
Het nieuwe bedrijf krijgt de naam Standard Aberdeen en zou tevens inhouden dat de verzekeraar afscheid neemt van het ‘Life’ en zich nadrukkelijker wil gaan richten op asset management dat vooralsnog een gezonder businessmodel heeft dan levensproducten.