Het slagen voor de jaarlijkse stresstest van de Federal Reserve door Bank of America is precies waar Warren Buffett op zat te wachten.
De bank mag nu haar jaardividend met 60 procent verhogen naar 48 cent per aandeel, waardoor hij zijn warrant zou willen uitoefenen om 700 miljoen gewone aandelen in de bank te kopen voor een prijs van 7,14 dollar per stuk.
Tegen de slotkoers op woensdag van 23,88 dollar zou de superbelegger daarmee meteen een boekwinst realiseren van 11,7 miljard dollar, wat een aardig rendement betekent op een investering van in totaal 5 miljard dollar.
Berkshire Hathaway, het investeringsvehikel van Buffett, zou met die handeling tevens de grootste aandeelhouder van de Amerikaanse bank worden. Nu is dat nog Vanguard met 652.000 aandelen, of een belang van 6,6 procent.
Al in 2011 kocht Buffett voor 5 miljard dollar aan preferente aandelen in Bank of America. Op dat moment worstelde de bank nog met verschillende rechtzaken die het gevolg waren van de subprime-crisis.
De beleggingsveteraan praat volgens CNBC niet vaak over zijn belang in Bank of America. In het verleden heeft hij al eens aangegeven de warrants niet te willen uitoefenen vlak voor de vervaldatum in 2021.
Maar in zijn jaarlijkse brief aan aandeelhouders leek hij van gedachten te zijn veranderd. ‘If the dividend rate on Bank of America common stock – now 30 cents annually – should rise above 44 cents before 2021, we would anticipate making a cashless exchange of our preferred into common.’