Sharpe-ratio’s, dividendrendementen en omgekeerde koers-winstverhoudingen. Leuk voor de vermogensbeheerder die het spaarpotje belegt waarvan het kroost straks kan studeren, maar val de gemiddelde particulier er niet mee lastig.
Die belegt namelijk niet in de eerste plaats in aandelen om er rijk van te worden, maar omdat hij het leuk vindt. En wat is de beurs voor hem, anders dan een opgetuigde variant van het basale kaartspel hoger/lager?
Dat is grofweg de gedachte achter Bux, een simpele beleggingsapp voor particulieren.
De app is gisteren in Nederland en het Verenigd Koninkrijk gelanceerd. Bux, dat overigens verwijst naar dollars en niet naar eventuele softwaremankementen, brengt de beurshandel terug tot wat hij volgens oprichter Nick Bortot (foto) voor velen in essentie is: een spel.
Grootste en beste spel op aarde
‘Als mensen zouden beleggen om geld te verdienen, zouden velen er al lang mee zijn gestopt’, zegt Bortot. ‘Toch zijn overal ter wereld miljoenen particulieren iedere dag met de beurs bezig, omdat het leuk is en spannend. De beurs is het grootste en beste spel op aarde.’
Toch is de populariteit van de beurs slechts een fractie van wat die zou kunnen zijn, denkt Bortot, die twee jaar geleden drie ton meekreeg van marktleider Binck toen hij onverwacht de raad van bestuur verliet. Veel potentiële ‘spelers’ zouden namelijk worden afgeschrikt door de talloze grafieken en tabellen op beleggingssites, het jargon, het overaanbod aan fondsen om in te beleggen en de voor beleggers met een smalle beurs relatief hoge transactiekosten van een paar euro per ‘trade’.
‘Bux biedt daarom slechts een beperkt aantal fondsen aan — aandelen van bedrijven waar de particulier ‘een mening over heeft’. Denk aan Shell, Philips en ING, maar ook aan internationaal aansprekende namen als Google, Apple en Adidas.
Beleggers die willen spelen, kiezen vervolgens met een pijlknop ‘hoger’ of ‘lager’ en het bedrag dat ze willen inzetten, eventueel met een hefboom. Uitstappen gaat al even gemakkelijk: met één druk op de knop. Verslavend, wellicht.
AFM
En daar zit volgens marktkenners meteen het risico voor Bux. Zij vrezen dat Bux problemen krijgt met toezichthouder AFM, die zich desgevraagd overigens op de vlakte houdt. Want het is een dunne lijn tussen online gokken en beleggen via Bux.
Daar komt bij dat de toezichthouder sinds de kredietcrisis steeds actiever optreedt om beleggers tegen zichzelf en financiële partijen te beschermen. Vorig jaar nog waarschuwde de AFM voor de mogelijke verliezen door speculatie met de razend populaire turbo’s — beleggingsproducten met een stevige hefboom.
Toch is Bux niet bang voor een eventueel verbod. Bortot: ‘We hebben allerlei beperkingen ingebouwd die de belegger behoeden voor onverantwoord gedrag. Zo kun je nooit méér verliezen dan je inleg. Bovendien moet je boven een bedrag van 500 euro verplicht gespreid beleggen en kan de speler pas een hefboom toepassen wanneer hij heeft bewezen te weten wat hij doet.’
De start-up, die is gefinancierd met eigen geld en een injectie van het Nederlandse investeringsfonds Orange Growth Capital, verdient zijn geld door een deel van de transactiekosten op te strijken. Die bedragen zo’n 0,35 euro tot 1 euro per transactie, afhankelijk van de grootte van de trade.
Goedkoper dus dan bij een willekeurige broker, maar beleggers kopen bij Bux ‘onder de motorkap’ dan ook geen aandelen maar zogenoemde ‘contracts for difference’ — derivaten die de aandelenkoers volgen en buiten de beurs worden verhandeld.
‘Natuurlijk is er een tegenpartijrisico’, beaamt Bortot. ‘Maar daar staat tegenover dat we geen beurskosten betalen en onze cfd-broker Ayondo een licentie heeft van de Britse toezichthouder.’
Met de Bux-app kunnen mensen op een relatief simpele en speelse manier beleggen in derivaten die de aandelenkoers volgen en buiten de beurs worden verhandeld. Durf Een van de investeerders in Bux, is Orange Growth Capital (OGC), een durfkapitalist met vestigingen in Amsterdam en Londen.
Het bedrijf heeft ondermeer belangen in Knip, een Zwitserse app die gebruikers inzicht geeft in hun verzekeringspolissen, en Moni, een mobiel platform voor het overboeken van geld.
OGC wil niet in de pers toelichten waarom het besloten heeft in Bux te investeren. Door de crisis en de strenge regelgeving in de financiële sector waren investeerders lange tijd huiverig om in te stappen. De laatste jaren groeit het aantal zogenoemde ‘fintechs’ echter hard.
Copyright: Het Financieele Dagblad, 12 september 2014.