Intesa Sanpaolo Wealth Management is opgericht als een nieuw Luxemburgs private banking-centrum na de fusie van haar Luxemburgse eenheid Fideuram Bank Luxembourg met Compagnie de Banque Privée Quilvest SA.
Fideuram van Intesa tekende afgelopen oktober voor de overname van CBP Quilvest voor 207 miljoen euro, volgens de in Luxemburg neergelegde notariële akte. Het prijskaartje omvatte een fusiepremie van 150 miljoen euro, aldus de akte.
Intesa Sanpaolo Wealth Management heeft nu 200 werknemers en bedient ongeveer 3700 Europese en niet-Europese vermogende particulieren, met een beheerd vermogen van meer dan 10 miljard euro.
Vóór de overname beheerde CBP Quilvest ongeveer acht miljard euro aan schuld- en aandelenvermogen en had het 140 mensen in dienst. Het werd in 2011 opgericht als private bank door de bankactiviteiten van de familiegroep Quilvest te combineren met de in Luxemburg gevestigde private bank Compagnie de Banque Privée.
Italiaanse en buitenlandse vermogende particulieren
In een verklaring zei de in Turijn gevestigde Italiaanse bank dat haar nieuwe Luxemburgse hub haar positie op de internationale private-bankingmarkt zal versterken en Italiaanse en buitenlandse vermogende particulieren zal bedienen. Naast de Reyl Intesa Sanpaolo eenheid van de bank in Zwitserland, zal de Luxemburgse eenheid haar internationale private banking-activiteiten helpen ontwikkelen ‘in gebieden met veelbelovende groeivooruitzichten, zoals Luxemburg en België’, aldus de bank.
De verkoop van CBP Quilvest was eind 2021 al gesignaleerd in het jaarverslag van Quilvest.
De Quilvest-groep wordt gecontroleerd door het familieconglomeraat Bemberg, dat zijn wortels terugvoert tot de 19e eeuw, toen een Duitse immigrant uit Keulen in Argentinië een succesvol brouwerijbedrijf opzette onder de merknaam Quilmes. Deze brouwer maakt nu deel uit van de Belgisch-Amerikaanse biergigant AB InBev.
Quilvest is wereldwijd actief in private equity en risicokapitaal, ook via verschillende andere in Luxemburg gevestigde entiteiten, en beheert een multi-family wealth management office. Het vermogen van de familie Bemberg werd in 2021 geschat op ongeveer 18 miljard dollar.
Registratiefout bij fondsen
Fideuram Bank (Luxembourg) SA is sinds 1999 actief en was een dochteronderneming van Intesa Sanpaolo. Haar inschrijving werd op 16 december uit het Luxemburgse handelsregister geschrapt. Volgens haar jaarverslag over 2021 was de onderneming afgelopen voorjaar al bezig zich “opnieuw te richten ‘op internationale particuliere cliënten’ nadat zij haar bewaarbankdivisie aan State Street had verkocht.
Als onderdeel van die overgang zei de Luxemburgse eenheid van Intesa ook dat het ‘een correctie van een fout met betrekking tot voorgaande jaren” moest melden. De onderneming bedoelde dat de jaarrekening van 2021 moest worden gecorrigeerd zonder een beroep te doen op de correctie van de reeds gepubliceerde en gedeponeerde jaarrekeningen.’
In het bestuursverslag dat op 28 april vorig jaar werd ingediend, meldde Intesa voor 2021 een netto-inkomen van 160,5 miljoen euro, tegenover de 17 miljoen die voor 2020 werd gerapporteerd, met een rendement van 90 procent op het eigen vermogen. Het bedrijf zei dat een correctie, een afschrijving van 5 miljoen euro, werd gemaakt met betrekking tot fouten in de registratie van fondsen met betrekking tot drie fondsen: Fonditalia Global, opgericht in 1968; Interfund Equity USA Advantage, gelanceerd in 1969; en Interfund International Securities New Economy, gelanceerd in 2000. In 2014 ontdekte de bank dat er in het register van deelnemers van deze fondsen “een negatief deelnemerschapssaldo” bestond.
Gerelateerde artikelen op Investment Officer: