Columbia Threadneedle neemt de vermogensbeheeractiviteiten van BMO in Europa, Midden-Oosten en Afrika over. Dat heeft de Amerikaanse asset manager vandaag bekend gemaakt. BMO is ondermeer met fiduciaire activiteiten actief in Nederland. De koopsom van 845 miljoen dollar wordt in cash betaald.
De overname is het laatste voorbeeld van een toenemend aantal fusies en overnames in de asset management sector, die steeds meer gedreven wordt door margedruk, hogere kosten van wet- en regelgeving, ict en dalende rentes.
‘De overname is een spannende volgende stap voor Columbia Threadneedle, die een geweldige aanvulling van talent en strategische capaciteiten toevoegt die voor u, onze klanten, van grote waarde zullen zijn. Voor onze bestaande klanten zal het business as usual zijn zonder impact op huidige fondsen en portefeuilles’, schrijft de Amerikaans-Britse asset manager in een persbericht.
Reactie op veranderende klantbehoeften
Met de overname neemt het beheerde vermogen toe met 124 miljard dollar en daarmee komt het totale vermogen dat Columbia Threadneedle voor klanten beheert uit op 671 miljard dollar. Daarmee staat de onderneming in de top 35 van wereldwijde vermogensbeheerders en in de top 10 van beheerders van fondsen in het Verenigd Koninkrijk, gebaseerd op beheerd vermogen.
‘Het ondersteunt onze strategische doelstelling om ons kernaanbod en onze oplossingsmogelijkheden uit te breiden om tegemoet te komen aan de veranderende behoeften van onze klanten’, aldus Columbia Threadneedle.
De vermogensbeheeractiviteiten van BMO Emea hebben een aantal leidende posities in belangrijke groeigebieden. Daarbij gaat het om: verantwoord beleggen, waarin BMO een breed scala aan gespecialiseerde ESG-producten aanbiedt en een responsible engagement overlay service die corporate engagement biedt op aandelen- en obligatiebeleggingen, evenals proxy voting diensten.
Liability driven investing
Daarnaast biedt BMO in Europa liability driven investing (LDI) aan. Het Britse bedrijf staat in de top vier van LDI-activiteiten in Europa en is dominant in de sector van kleine en middelgrote ondernemingen. Voorts biedt BMO fiduciair beheer aan. Het heeft fiduciaire teams in Nederland en het Verenigd Koninkrijk. In Nederland bedient het ongeveer twaalf bedrijfstakpensioenfondsen.
De Europese asset managementtak van BMO is onderdeel van de Canadese BMO Financial Group.
Volgens Columbia Threadneedle zal de overname zorgen voor meer diepte en breedte in traditionele activaklassen. Het Europese fondsenaanbod van BMO omvat diverse beursgenoteerde beleggingsfondsen, waaronder F&C Investment Trust PLC, ‘s werelds langstlopende beleggingsfonds.
BMO nam in 2014 F&C Asset Management over voor iets meer dan 700 miljoen dollar, dat toen nog 127 miljard dollar aan vermogen in beheer had. Nick Ring, die hoofd is van de Emea-operaties van Columbia Threadneedle, zal deze tak gaan leiden. Columbia Threadneedle betaalt nu een vergelijkbare overnamesom voor de activiteiten van BMO in Europa, Midden-Oosten en Afrika. De transactie zal eind 2021 zijn afgerond.