Er zijn momenteel veel kansen voor beleggers om in te spelen op de Europese plannen om het continent zelfbedruipend te maken op energievlak.
Dat zegt Pauline Grange van Columbia Threadneedle in een gesprek met Investment Officer.
De Europese Unie heeft de groene transitie in gang gezet, met als doel de CO2-uitstoot tegen 2030 met 55 procent te verminderen en tegen 2050 koolstofneutraal te worden. Dit plan, dat Fit for 55 wordt genoemd, bestaat uit verschillende luiken.
‘De uitdagingen van de Fit for 55-regelgeving zijn enorm’, onderstreept Pauline Grange (fondsbeheerder bij Columbia Threadneedle), ‘en de inval in Oekraïne heeft ons doen inzien dat Europa bijzonder kwetsbaar is omwille van zijn bevoorrading uit Rusland.’
Sneller vergunningen toekennen
Dit heeft de Europese Unie ertoe aangezet nog verder te gaan door onlangs een nieuw plan voor te stellen, REPower genaamd, dat de lat nog een stuk hoger legt. ‘De ambitie is om de productie van hernieuwbare energie (zonne- en windenergie) te versnellen en de invoer uit Rusland zeer snel te verminderen, zodat we tegen het einde van het decennium niet meer afhankelijk zijn van het regime van Vladimir Poetin.’
Zij benadrukte dat een van de uitdagingen van deze transitie zal zijn om sneller vergunningen te leveren om deze nieuwe capaciteit te installeren, aangezien de huidige procedures soms bijzonder lang aanslepen, hoewel de situatie urgent is. ‘De inspanningen die moeten geleverd worden zullen de volgende twintig jaar zorgen voor kansen bij beleggers’, zoals producenten van hernieuwbare energie (Orsted, Enel, EDP Renewable), bedrijven die zich bezighouden met apparatuur voor de modernisering van elektrische netwerken (Schneider Electric) of bedrijven die opslagoplossingen implementeren (Samsung SDI). ‘Ook de mijnbouwers zullen van deze overgang profiteren, en zij leveren nu grote inspanningen om hun productieproces te vergroenen.’
Landbouw en mobiliteit
Ook groene mobiliteit zorgt volgens Pauline Grange voor kansen, in de context van het verminderen van de afhankelijkheid van fossiele brandstoffen tegen 2030. ‘De vraag naar elektrische voertuigen neemt in Europa sterk toe, evenals de investeringen in oplaadinfrastructuur voor auto’s, ondanks het feit dat de kosten hoog blijven als gevolg van de stijgende prijzen voor de metalen die nodig zijn om batterijen te maken.’ Bedrijven zoals Samsung SDI, Schneider Electric of Infineon kunnen er als winnaars uitkomen.
De opkomst van een duurzamere landbouw staat ook centraal in verschillende oplossingen die het mogelijk zullen maken de wereldbevolking te voeden en tegelijk de negatieve externe effecten te beperken. ‘De landbouw is nu goed voor 12 procent van de broeikasgassen, terwijl hij een grote verbruiker van meststoffen is en de oorzaak van massale ontbossing die de biodiversiteit schaadt. John Deere en Trimble zijn vandaag de marktleiders bij de toepassing van deze precisielandbouw, die het mogelijk maakt het gebruik van meststoffen aanzienlijk te verminderen en tegelijk de opbrengst van de gewassen te verhogen.
Groen vastgoed
Ten slotte wijst ze er ook op dat er ook inspanningen zullen moeten worden geleverd op het gebied van energie-efficiëntie, met name door nieuwe gebouwen beter te isoleren en het bestaande bestand te renoveren. ‘Een bedrijf als het Zwitserse Sika neemt het voortouw bij de ontwikkeling van een groener, recycleerbaar cement dat de CO2-uitstoot met 25 tot 35 procent vermindert en tegelijk minder drinkwater verbruikt, met als einddoel de uitstoot met de helft te verminderen.’
Trane Technologies biedt airconditioningsystemen aan die aanzienlijk minder CO2 uitstoten, een cruciale kwestie voor risicogroepen (kinderen, bejaarden) in dichtbevolkte steden. ‘Dankzij het leiderschap op het gebied van innovatie kan dit Amerikaans bedrijf sneller groeien dan de rest van de markt.’
Kwaliteit en veerkracht
Pauline Grange is verantwoordelijk voor het beheer van het fonds Columbia Threadneedle (Lux) Sustainable Outcomes Global Equity, een duurzaam product dat in 2021 werd gelanceerd en inzet op bedrijven die een positieve impact hebben op verschillende uitdagingen in onze moderne samenleving, of het nu gaat om de energietransitie, gezondheidszorg, de ontwikkeling van financiële diensten in opkomende landen of inspanningen om drinkwater te besparen.
De portefeuille is geconcentreerd rond een veertigtal aandelen, met een geografische spreiding die de voorkeur geeft aan Europa boven de andere grote economische blokken. ‘Wij streven naar een beperkte turnover van zowat 20 procent per jaar.’ Dit product voldoet ook aan de eisen van artikel 8 van de Europese SDFR-verordening, met de ambitie om in de nabije toekomst aan de eisen van artikel 9 te voldoen.
Gerelateerde artikelen op Investment Officer:
- Wanordelijke klimaattransitie zal financiële sector raken
- Elke sector zal een rol spelen in de klimaatomslag