Het Climate Progress Dashboard van Schroders is één van de hulpmiddelen die de vermogensbeheerder ontwikkeld heeft om beleggers te helpen de risico’s van de klimaatverandering beter te begrijpen. Een recent engagement van Schroders is dat het stichtend lid geworden is van het Net Zero Asset Managers Initiative om de sector te helpen evolueren naar een netto nuluitstoot.
Dat zegt Hannah Simons, hoofd duurzaamheidstrategie van Schroders (foto) in een gesprek met Investment Officer.
‘Er zijn veel landen die zich hebben ingespannen voor het Parijse Klimaatakkoord. We moeten de dingen onvermijdelijk anders gaan doen als we die engagementen willen nakomen, zoals de koolstofuitstoot significant terugdringen. Bijvoorbeeld de plannen van de EU om de emissies met 55 procent verlagen tegen 2030. Dit zal een enorme disruptie veroorzaken, maar tegelijkertijd ook geweldige kansen oplevert.
Als actieve beheerders spelen we hierin een belangrijke rol om bedrijven waarin we beleggen te ondersteunen en aan te moedigen bij de transitie. Daarom hebben we het Net Zero Managers Initiative ondertekend. Dit is een initiatief dat in december 2020 in het leven werd geroepen. Er zijn dertig managers die zich hebben aangesloten en 9 biljoen USD vertegenwoordigen. We willen de transitie richting zero uitstoot sterk ondersteunen.’
Praktijk
Simons wijst op de intentie van Schroders om tussentijdse targets bepalen binnen het bedrijf om de doelstellingen geleidelijk te halen. ‘We werken ook samen met cliënten omdat ook het Net Zero Asset Owners initiatief bestaat, zodat we ervoor kunnen zorgen dat dit consistent is. In de aanloop naar COP26 dit jaar zullen we tussentijdse targets zetten voor de proportie van onze activa die beheerd zullen worden in lijn met het bereiken van de nuluitstoot tegen 2050 of vroeger. We zullen de tussentijdse targets minstens om de vijf jaar herzien, zodat de proportie beheerde activa naar 100% stijgt tegen de vooropgestelde datum. Alle partners van het initiatief zullen dit tussentijdse cijfer publiceren tegen de COP 26 in november.
Niet elk land of bedrijf heeft op dit moment het engagement voor een nuluitstoot ondertekend. Zowat één vijfde van de wereldwijd beursgenoteerde bedrijven heeft zich ertoe verbonden om de uitstoot te verlagen in het kader van het Parijsakkoord. Zowel overheden als bedrijven gaan zich steeds sterker engageren, waardoor het universum van in aanmerking komende bedrijven fors aan het groeien is.’
Als actieve eigenaars proberen wij bedrijven waarin wij beleggen aan te moedigen voor de transitie naar een nuluitstoot. Een voorbeeld hiervan is de brief die onze CEO eerder dit jaar schreef aan de voorzitters van de FTSE 350 om hen te vragen naar de details van hun overgangsplannen. Wij vroegen naar gekwantificeerde plannen om te begrijpen hoe deze bedrijven deze overgang aanpakken.
Klimaattools
Simons vermeldt ook nog het Climate Progress Dashboard, een tool die Schroders gecreëerd heeft om de snelheid en de omvang te meten van de aanpassingen die gebeuren om de klimaatverandering te bestrijden, en ook om de impact op de wereldwijde temperatuurstijging te meten. Dit wordt om de drie maanden geüpdatet. Simons: ‘Het bevat 12 belangrijke indicatoren die worden opgevolgd, zoals politieke ambitie, de transitie naar elektrische voertuigen, en hoe snel we fossiele brandstoffen achter ons laten. Dat geeft ons perspectief van waar de wereld vandaag staat en waar we naartoe gaan.
Het is van vitaal belang om de transitierisico’s te begrijpen. Het Carbon Value at Risk (VAR) model van Schroders kan ons inzicht geven in de manier waarop bedrijven hun winst en kosten beïnvloed zien door de stijgende koolstoftaksen.
Schroders heeft ook een tool ontwikkeld die de fysische kosten van de klimaatverandering meet.
We moeten immers kunnen kwantificeren in welke mate bedrijven moeten betalen om hun activa te verzekeren tegen dit risico zoals overstroming en productiecapaciteit in overstromingsgebied. Dit zijn tools die beleggers ondersteunen en laten begrijpen hoe dit in het proces zit.’
Sociale factoren
Simons besluit dat de pandemie heeft aangetoond dat ook sociale factoren belangrijk zijn, naast de ecologische. Volgens haar zal er meer balans komen tussen al deze ESG-factoren. ‘We mogen de klimaatverandering niet uit het oog verliezen, maar het is belangrijk om in deze pandemie de werknemers voldoende te ondersteunen met veiligheid en zekerheid.’
Hier kunt u het Dashboard bekijken.