Deutsche Bank België is al lange tijd actief in België in het personal en private banking segment, maar met de komst van een nieuwe Wealth Management verantwoordelijk wil de bank nu ook inzetten op de ultravermogende cliënten in België. Er wordt sterk ingezet op open architectuur. Opvallend is dat de bank geen boomende vraag vaststelt in het private equity segment.
Investment Officer had een exclusief gesprek met Gilles Staquet (foto), die sinds april aan het roer staat van Wealth Management in België.
Hij toont zich een gepassioneerde liefhebber van de financiële markten: ‘ik kocht mijn eerste aandeel toen ik 15 jaar was en de bank moest de opening van een effectenrekening goedkeuren omdat ik nog minderjarig was.’
Na jaren in de marktenzaal wil Staquet zich naar eigen zeggen toeleggen op wealth management omdat het ‘de perfecte combinatie is van een technisch metier en de reële economie’.
Belangrijke speler
Deutsche Bank is een belangrijke speler inzake wealth management in Europa, Amerika, het Midden-Oosten en Azië.
Omwille van historische redenen was Deutsche Bank in België nog niet aanwezig in dit segment. Maar ze wilden in dit domein sterker staan en ondernemers en industriëlen toegang geven tot het volledige aanbod van Deutsche Bank op dit domein.
De samenwerking met andere departementen binnen de bank zoals investment banking, corporate banking en de asset management divisie DWS is daarbij cruciaal, aldus Staquet.
De doelstelling is om familiale ondernemers te begeleiden voor hun private als professionele behoeften, hen financieringen aanbieden en laten beleggen op de financiële markten.
Vier segmenten
Staquet vermeldt dat er vier segmenten bestaan binnen Deutsche Bank België, afhankelijk van het vermogensprofiel van de cliënt:
- DB Account: dit zijn alle beleggers zonder onderscheid;
- DB Personal: vanaf 150.000 euro;
- DB Private Banking: vanaf 1 miljoen belegbaar vermogen;
- DB Wealth Management: de grootste en meest complexe vermogens, gemiddeld rond de 20 miljoen euro.
‘Zulke grote vermogens hebben gesofisticeerde behoeften. Vaak zijn er complexe structuren mee gemoeid en ook grensoverschrijdende activiteiten. Je kan het haute couture noemen; alles moet op maat worden gemaakt en dat is eigen aan dit segment’, aldus Staquet.
Private assets
Investment Officer heeft al vaak gemeld dat private assets, zowel aan de equity als aan de debt zijde, in de lift zitten, zeker bij zeer vermogende beleggers en institutionele beleggers zoals verzekeraars, die een illiquiditeitspremie willen verdienen.
Bij Deutsche Bank kennen ze echter niet dezelfde grote private equity boom als bij andere Belgische banken, zo blijkt uit het gesprek. De reden is dat Deutsche Bank historisch gezien al erg actief was op het vlak van private equity.
De evolutie van de afgelopen maanden is allicht minder voelbaar bij Deutsche Bank dan bij andere banken, die dit segment pas recenter zijn beginnen te ontwikkelen. Dat is dus een andere situatie dan bij andere banken zoals BNP Paribas Fortis, waar de private equity activiteit verdubbeld of zelfs verdrievoudigd is.
Open architectuur
Deutsche Bank België is in ons land een pionier geweest op het vlak van open architectuur, en andere grootbanken zijn daarna ook gevolgd, zodat ze nu bijna allemaal fondsen van derden opnemen in portefeuilles wanneer die na analyse meer geschikt blijken dan huisfondsen.
Staquet: ‘Deze open architectuur bij de andere grootbanken is over het algemeen toegankelijk voor een cliëntensegment met een hoger vermogen. Bij Deutsche Bank België is open architectuur echter beschikbaar voor alle cliënten.’
Staquet laat zich ietwat kritisch uit over open architectuur en stelt dat het soms eerder een slogan is dan een realiteit. Hij geeft inzage in de cijfers: Deutsche Bank België geeft toegang tot meer dan 1800 beleggingsfondsen en 31 van de beste vermogensbeheerders ter wereld.
Staquet: ’80 procent van de tegoeden die onze cliënten beleggen in fondsen, zit in fondsen van derden. Voor het vermogen belegd in verzekeringen in dat 100 procent en sinds begin 2020 is 64 procent van de emissies van gestructureerde producten afkomstig geweest van externe beheerders.’
De open architectuur wordt volgens Staquet bijzonder intensief toegepast in Wealth Management, waar Deutsche Bank ook deposito’s kan voorstellen bij externe banken, wat gefaciliteerd wordt door de bank.
Competitief
De Belgische private banking markt is bijzonder competitief, en het hoogste Wealth Management segment is dat zeker.
Deutsche Bank België neemt het op tegen de gevestigde Belgische spelers zoals Degroof Petercam, Delen Private Bank en Puilaetco, maar ook tegen buitenlandse spelers die hier een bijkantoor hebben en ook deze expertise aanbieden, zoals Lombard Odier en Edmond de Rothschild.
Staquet toont zich echter vol vertrouwen: ‘We zijn ervan overtuigd dat we marktaandeel kunnen veroveren dankzij ons allesomvattende aanbod en internationale voetafdruk. We horen vaak van cliënten dat ze niet altijd tevreden zijn met hun bankier. Dat is een doelpubliek waarop we mikken, en ook op de jongere ondernemers die een aanzienlijk vermogen aan het opbouwen zijn.’
Haute couture
Staquet vermeldt verschillende keren in het gesprek dat de bank een ‘haute couture’ aanpak voorstelt aan de cliënt.
Niet alles wordt gestandaardiseerd in beleggingsfondsen, maar er zijn ook beleggingen in directe lijnen mogelijk, iets wat in deze sector eerder op zijn retour is.
‘Trackers kunnen een efficiënte en goedkope oplossing zijn voor de basis van de portefeuille. Maar wealth management portefeuilles van zo’n omvang moeten ook volledig op maat kunnen worden samengesteld. Vaak zijn ondernemers historisch sterk in één waarde belegd en moeten ze dus kunnen diversifiëren.’
Een volledig gestandaardiseerde oplossing lijkt Staquet dan ook niet aangewezen: ‘Bij Deutsche Bank België gaan we optimaal gebruik maken van de regelgevende vereisten en de nodige investeringen om een stapje verder te gaan, en onze cliënten een uniek profiel te kunnen aanbieden (Financial ID).’
Staquet voegt er tot slot nog aan toe dat bankiers die oplossingen voor een dergelijk gesofisticeerd publiek voorstellen met een grote uitdaging kampen: ervoor zorgen dat deze mensen in België blijven wonen, investeren en spenderen.
Daarvoor hebben ze een bankaanbod nodig dat aansluit bij hun behoefte, zodat ze ons land niet hoeven te verlaten. ‘Het is ook een uitdaging voor de politiek’, besluit Staquet.
Over Gilles Staquet
Begon drie jaar geleden bij Deutsche Bank België
In april 2021 aangesteld tot hoofd Wealth Management in Brussel
Werkte daarvoor bij Deutsche Bank in Londen, in de marktenzaal, waar hij verantwoordelijk was voor het team gestructureerde producten.