Easyvest: ‘we zijn de luis in de pels van actieve beheerders’

Met een uitgesproken keuze voor passieve producten en algoritmes die gebaseerd zijn op de theorieën van Markowitz en Sharpe timmert Easyvest aan de weg. ‘We willen de luis in de pels zijn van actieve fondsbeheerders’.

Dat zegt Matthieu Remy (foto), CEO en medeoprichter van de Brusselse vennootschap voor vermogensbeheerder, die eveneens makelaar in verzekeringsdiensten is en gespecialiseerd is in pensioenspaarproducten zoals VAPZ, IPT en dergelijke. De vennootschap werd opgericht in 2016 en heeft 85 miljoen euro onder beheer.

‘We positioneren ons in de markt tussen de grootbanken en de private banken. Onze cliënten zijn vaak jongere professionals die sparen om een vermogen op te bouwen en nog niet bij de private banken terechtkunnen. Een typisch vermogen bij ons bedraagt 50.000 tot 500.000 euro. Ook mensen die al gepensioneerd zijn, kunnen bij ons terecht. Dat zijn vaak cliënten bij de traditionele private banken die een frisse benadering willen voor hun spaargeld. Vaak worden die mensen bij deze traditionele spelers wat aan de kant geschoven omdat ze te veel administratie met zich meebrengen.’

Hybride

Easyvest wil naar eigen zeggen het beste van beide werelden combineren: een gerobotiseerd beheer op basis van algoritmen enerzijds, en een sterk menselijke benadering anderzijds die volgens Remy tot uiting komt in een sterk gepersonaliseerde en nabije dienstverlening. ‘In de vermogensstructurering steken we veel mensenwerk: moet de rekening opgezet worden in onverdeeldheid, of via een maatschap of verzekeringscontract? Maar het beheer zelf gebeurt volledig geautomatiseerd. Dat is volgens mij een uitstekende combinatie van het menselijke en het technische. We staan ook 24/7 ten dienste van onze cliënten bij belangrijke financiële beslissingen. Voor kleinere vermogens mag je dat vergeten bij een private bank.’

De beleggingsfilosofie is gebaseerd op de filosofie van de efficiënte markten. Dat is volgens Remy een onklopbare belegging op lange termijn. ‘Er zijn zowat 9.000 beursgenoteerde aandelen die er toe doen. Na kosten levert een wereldwijde aandelenaandelenbelegging 7 procent per jaar op met een volatiliteit tussen -45 procent en +52 procent. Diversificatie is onklopbaar en is gebaseerd op de Nobelprijswinnaars Markowitz en Sharpe, die in de jaren 50 en 60 de basis hiervoor legden. Sharpe verfijnde deze inzichten door risicoloze beleggingen toe te voegen zoals Bunds, die de volatiliteit van de totale portefeuille verlagen en de Sharpe-ratio bijgevolg verbeteren.’

Profielen

Easyvest biedt tien beleggingsprofielen aan voor mensen die sparen voor hun pensioen, die gaan van bijzonder defensief (Tak 21 en cash) tot bijzonder dynamisch met een grote aandelenweging. De inzichten zijn ook gebaseerd op de leeftijd van de cliënt op basis van een target date of lifecycle benadering; aandelenwegingen worden dus afgebouwd naarmate de belegger ouder wordt. ‘Als je echter een huis wil kopen binnen vijf jaar en 100.000 euro hebt gespaard, gaan we eerder een medium portefeuille voorstellen,’ aldus Remy.

Belgische markt

Remy positioneert Easyvest als challenger voor de traditionele banken en private banken. Veel cliënten vallen volgens Remy uit de boot; ze hebben niet genoeg vermogen voor een traditionele private bank maar worden bij hun lokaal bankkantoor onvoldoende begeleid. ‘Op basis van onze studies hebben we ten opzichte van al onze Belgische collega’s 2 procent beter gepresteerd sinds onze oprichting in 2015. We gebruiken hiervoor uitsluitend ETF’s. We geloven niet in het kloppen van de beurs en steunen uitsluitend op de academische literatuur, die overduidelijk is.’

Remy vermeldt dat een groot deel van de actief beheerde fondsen onvoldoende toegevoegde waarde creëert. ‘De hogere kosten die ze aanrekenen worden allicht geïnvesteerd in een mooie omkadering voor de cliënt zoals golfevents, restaurants en wining en dining. Of de cliënt dat de moeite waard vindt, moet hij zelf beslissen. Bij ons betaalt een cliënt een forfait van 1 procent onder de 25.000 euro en tot 0,5 procent voor bedragen boven 25.000 euro, alle kosten inbegrepen. Tot slot kunnen we ook Individuele Pensioentoezeggingen en VAPZ-pensioenspaaroplossingen structureren met onze oplossingen. Daar zijn we echt uniek op de markt,’ besluit Remy.