De lappendeken aan regels die de participatie van retailbeleggers bepaalt, is te veel toegespitst op de bescherming van beleggers en op de risico’s die verbonden zijn aan beleggen. De Europese Commissie zou meer aandacht moeten besteden aan de voordelen van beleggen.
Dat schrijft de EFAMA, bij monde van directeur Tanguy van de Werve (foto), in een reactie op de door de Europese Commisie voorgestelde strategie voor retailbeleggingen. De Europese branchevereniging voor vermogensbeheerders beaamt dat de thema’s die in de consultatie aan bod komen relevant zijn, maar stelt dat de strategie er in deze vorm niet voor zal zorgen dat de participatie van kleine beleggers op de kapitaalmarkten groter wordt.
‘Het is een aangetoond feit dat mensen geld verliezen door hun spaargeld op hun bankrekeningen te laten staan’, aldus de EFAMA, verwijzend naar een recente eigen studie waaruit blijkt dat icbe-aandelenfondsen tussen 2010 en 2019 een gemiddeld rendement van 108 procent hebben gehaald, terwijl bankdeposito’s in dezelfde periode 10 procent aan nettowaarde hebben verloren.
Financieel advies inwinnen
Volgens de branchevereniging is het van essentieel belang dat retailbeleggers gemakkelijk financieel advies kunnen inwinnen, zodat ze kunnen beleggen in die instrumenten die aansluiten op hun behoeften en voorkeuren. ‘Het verbod op inducements dat in de consultatie wordt overwogen, zou het voor minder welgestelde burgers moeilijker maken om toegang te krijgen tot het broodnodige financiële advies, wat in strijd is met de doelstelling van de CMU om de participatie van kleine beleggers op de kapitaalmarkten te vergroten.’
De EFAMA noemt drie aanbevelingen die de strategie zou moeten bevatten: vroegtijdige educatie voor burgers van de EU om hun financiële basiskennis te vergroten; betere en meer toegespitste informatieverstrekking; een PRIIP KID die zich richt op informatie die relevant is voor elk type beleggingsproduct.
De Commissie zou volgens de branchevereniging bovendien meer tijd en middelen moeten investeren in het testen van de nieuwe strategie voor retailbeleggers, voordat het deze indient als wetsvoorstel.