De grootste onafhankelijke private bank van België, Degroof Petercam, overweegt een forse herschikking van zijn eigendomsstructuur die mogelijk kan leiden tot een nieuwe meerderheidsaandeelhouder. Enkele van de bestaande eigenaren, voornamelijk Belgische adellijke families maar ook niet nader gedefinieerde “financiële partners”, hebben aangegeven hun aandelen te willen verkopen.
Een deal kan meer dan één miljard euro waard zijn. De Belgische staatsgecontroleerde financiële groep Belfius, Credit Agricole, ING Groep en Royal Bank of Canada worden genoemd als mogelijke bieders.
Degroof Petercam, dat ongeveer 43 miljard aan vermogen beheert, waarvan bijna de helft via zijn Luxemburgse vestiging, heeft aangegeven dat het een investeringsbank heeft aangesteld om te onderzoeken hoe dergelijke veranderingen het beste voordeel voor het bedrijf kunnen opleveren.
Op dit moment is Degroof voornamelijk eigendom van een groep Belgische aandeelhouders, waaronder Guimard Finance, CLdN Finance en de Philippson, Siaens, Schockert, Haegelsteen, Peterbroeck en Van Campenhout families uit België. Samen controleren zij meer dan 72 procent van het bedrijf, terwijl een groep niet-geïdentificeerde “financiële partners” ongeveer 22 procent bezit.
Degroof heeft een verklaring uitgegeven naar aanleiding van een rapport van Reuters waarin een aantal niet nader genoemde mensen die bekend zijn met de besprekingen worden genoemd. Het persbureau meldde afgelopen vrijdag dat Degroof in de belangstelling staat van de Belgische concurrent Belfius, evenals de Franse bank Credit Agricole en ING Groep uit Nederland. De Belgische krant De Tijd voegde eraan toe dat Royal Bank of Canada, die al samenwerkt met Belfius in Luxemburg, ook geïnteresseerd is in Degroof.
Belfius en ING hebben laten weten niet te reageren op geruchten.
‘De raad van bestuur van Degroof Petercam heeft vernomen dat bepaalde bestaande aandeelhouders hun belang in het bedrijf willen versterken en dat andere bestaande aandeelhouders hun huidige positie opnieuw kunnen evalueren’, aldus Degroof. ‘In dit opzicht is een mandaat gegeven aan een investeringsbank om te analyseren hoe de herstructurering van het eigendom de belangen van het bedrijf ten goede zou komen.’
De verklaring is opmerkelijk omdat het bedrijf de afgelopen jaren nooit commentaar heeft gegeven op marktgeruchten over een mogelijke verkoop.
‘Deze oefening heeft geen enkele invloed op de toekomstige ontwikkeling van Degroof Petercam als een succesvol en solide beleggingshuis met sterke groeivooruitzichten’, zo luidt de verklaring, waarin ook staat dat het bedrijf zich zal onthouden van verdere commentaar.
Niet-naleving van AML-verplichtingen
Degroof Petercam’s geschiedenis gaat terug tot 1871 en telt ongeveer 1.400 werknemers - waarvan zo’n 400 werkzaam zijn in Luxemburg. Het bedrijf is ontstaan in 2015 door de fusie van Degroof en Petercam. Sindsdien bestaat de raad van bestuur uit vertegenwoordigers van families die belangen hadden, waaronder Baron Alain Philippson, wiens grootvader Degroof in 1871 oprichtte en die meer dan 45 jaar bij het bedrijf bleef. Hoewel hij in 2020 met pensioen is gegaan, fungeert Alain Philippsson, geboren in 1939, nog steeds als pater familias, wat hem een belangrijke stem geeft in de financiën van zijn familie, inclusief aandelen in de bank.
Hoewel het winstgevend bleef, heeft Degroof in de afgelopen jaren moeite gehad om te voldoen aan steeds strengere eisen op het gebied van antiwitwaspraktijken in een steeds competitiever landschap dat wordt beïnvloed door strenge regelgeving. De financiële toezichthouder CSSF van Luxemburg heeft in december een boete van 1,56 miljoen euro opgelegd nadat het had geconstateerd dat het bedrijf ‘niet voldeed aan zijn professionele verplichtingen’. De boete is nog steeds de op een na grootste ooit opgelegd door CSSF.
Te veel spelers
Degroof Petercam CEO Hugo Lasat vertelde in 2021 aan Investment Officer Belgium dat hij verdere consolidatie ziet plaatsvinden in de sector van het vermogensbeheer, gezien de noodzaak om om te gaan met toenemende reguleringskosten en druk om inkomsten te laten groeien. Hij zei ook dat er te veel spelers op de markt zijn.
‘In de sector van het vermogensbeheer zullen fusies de komende jaren sterk toenemen’, zegt Lasat destijds in een podcastinterview. ‘Er is een grote diversiteit aan spelers. Bovendien zijn er ook gewoon te veel spelers als je dat afzet tegen de beschikbare particuliere en institutionele spaargelden. We zullen daarom fusies of overnames zien, niet alleen vanwege de potentiële synergieën aan de kostenkant, maar ook aan de inkomstenkant.’
Vanuit Luxemburg had Degroof Petercam eind 2021 ongeveer 19 miljard euro aan beheerde activa, vergeleken met 16 miljard een jaar eerder. De bank had eind 2021 273 medewerkers in het groothertogdom, volgens het meest recente jaarverslag dat op 8 juni vorig jaar is ingediend bij het Luxemburgse handelsregister. Het jaarverslag voor 2022 is nog niet beschikbaar.
Credit Agricole en Royal Bank of Canada hebben niet gereageerd op een verzoek om commentaar.