De Europese ombudsman onderzoekt het duurzaamheidsmandaat dat door de Europese Commissie is verstrekt aan BlackRock. Het onderzoek is gestart naar aanleiding van een klacht van twee leden van het Europees Parlement en de NGO Change Finance over mogelijke belangenverstrengeling.
Volgens de Financial Times is de Europese ombudsman deze week begonnen met een onderzoek naar de vraag of de Europese Commissie de risico’s van belangenconflicten volledig heeft beoordeeld toen zij het bod van BlackRock goedkeurde.
BlackRock werd in april van dit jaar door de Europese Commissie aangesteld om de Europese Unie te adviseren over milieuregels voor banken. Dit stuitte toen al op sterke weerstand van leden van het Europees Parlement en campagnevoerders. Zij trokken het vermogen van BlackRock om op te treden als een onpartijdige adviseur in twijfel, gezien de belangen van de asset manager in Europese banken en fossiele-brandstofbedrijven.
In een brief aan commissievoorzitter Ursula von der Leyen heeft ombudsman Emily O’Reilly laten weten te onderzoeken of de commissie de procedures met betrekking tot de evaluatie van belangenconflicten en de maatregelen om dergelijke conflicten te voorkomen voldoende heeft nageleefd.
Belangenconflicten
Aanleiding hiervoor zijn vragen van Europarlementariërs Damien Carême en Marisa Matias en de NGO Change Finance. Zij uitten hun zorgen over de door BlackRock voorgestelde maatregelen om belangenconflicten te voorkomen en de mogelijkheid van de commissie ‘om de effectiviteit van deze maatregelen te bewaken’.
De ombudsman kan geen annulering van het mandaat afdwingen. Maar in het geval van een negatief oordeel komt de Europese Commissie echter wel onder druk te staan om haar besluit te heroverwegen. Bijna 80 Europarlementariërs hebben sinds april vragen gesteld over het BlackRock-mandaat en 92 organisaties steunden een open brief die door Change Finance naar Brussel was gestuurd.
Volgens BlackRock en Valdis Dombrovskis, de EU-commissaris die financiën in zijn portefeuille heeft, zijn er geen belangenconflicten. De afdeling Financial Markets Advisory, die het mandaat uitvoert, opereert volgens hen bovendien vanachter een een strikte informatiebarrière. De maatregelen hiervoor zijn volgens BlackRock beoordeeld en gecontroleerd door klanten, waaronder enkele van ‘s werelds grootste instellingen.
Dombrovskis laat in zijn verdediging van het BlackRock-mandaat aan de Europarlementariërs weten erop te vertrouwen dat BlackRock zich heeft gecommitteerd aan een fysieke scheiding tussen de Financial Markets Advisory-eenheid en de rest van de activiteiten. Hij voegde eraan toe dat de Commissie het contract zou beëindigen als BlackRock zich niet nauwgezet aan de voorwaarden zou houden.
In VS ook kritiek
Het is niet de eerste keer dat er kritische vragen worden gesteld bij de aanstelling van BlackRock door overheden of bij overheidsgerelateerde projecten. Eind maart stelde de Federal Reserve BlackRock aan voor de uitvoering van een drietal opkoopprogramma’s voor bedrijfsobligaties en mortgage backed securities. De programma’s maken deel uit van de set maatregelen die de economische schade van het coronavirus moet beperken.
Tijdens de financiële crisis van 2008-2009, huurde de centrale bank de asset manager ook al in om de assets van Bear Stearns en American International Group te beheren. In beide gevallen heeft de Fed geen formeel aanbestedingsproces gevoerd, hetgeen ook hier tot forse kritiek leidde.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: