Wall Street is de financiële wereld aan het greenwashen. Het maakt van duurzaam beleggen amper meer dan een PR-stunt, hetgeen een ondermijning betekent van de strijd tegen het wereldwijde klimaatprobleem. Dat schrijft Tariq Fancy, een voormalige chief investment officer van BlackRock, in een opiniestuk.
Fancy, die in 2019 zijn functie om familieredenen opgaf, stelt in de krant USA Today dat de financiële sector de Amerikaanse bevolking een rad voor ogen draait met zijn zogenaamde pro-milieu en duurzame beleggingsbeleid. Ze doen zichzelf volgens Fancy voor als iets dat ze niet zijn: Wall Street is bezig het Amerikaanse publiek te “greenwashen” met dodelijke afleiding in duurzame beleggingspraktijken in plaats van dat men zich echt richt op het aanpakken van een systeem dat ten gevolge van klimaatverandering hoognodig veranderd moet worden.
‘Ik kan het weten, want ik was erbij, in het hart zelf’, schrijft Fancy, die overigens geen directe verwijzing maakt naar BlackRock waar hij actief was maar dat in het verleden wel het verwijt kreeg dat het - gelet op zijn macht als grootste fondshuis ter wereld - te weinig aan verduurzaming van de beleggingswereld en daarmee van de economische systeem deed.
‘Niet meer dan een marketing hype’
‘Onze boodschap hielp eraan mee dat het concept van sociaal goed doen ook goed was voor de bottom line. Maar helaas, dat was alles slechts een hoopvol idee’, schrijft Tariq Fancy. Als je het helemaal afpelt, dan is het niet meer dan een marketing hype, stelt hij.
De voormalige CIO wijst erop dat veel fondsen een rebranding doen, zodat zij zich als “groen” kunnen presenteren, zonder dat er echte wijzigingen in het beleggingsbeleid worden doorgevoerd. Fancy stelt dat zogenoemde ESG-fondsen in de VS gewoon exposure hebben naar oliebedrijven en grote kledingbedrijven die zich beiden schuldig maken aan grootschalige vervuiling. Hij wijst er in dat verband op dat in de Verenigde Staten geregistreerde fondsen wettelijk eraan gebonden zijn dat ze niks mogen doen dat het fondsrendement in gevaar brengt.
Tariq Fancy concludeert: we verliezen tijd en we moeten de waarheid accepteren: om ons systeem te herstellen en en een ramp te voorkomen, hebben we de staat nodig om de regelgeving aan te passen.
BlackRock steeds meer voorvechter ESG
BlackRock, dat volgens de critici jarenlang wat halfhartig was aangaande duurzaam beleggen ging vorig jaar om toen de kritiek aanzwelde. Topman Larry Fink heeft gezegd dat hij wil dat meer van de fondsen voldoen aan de eisen van duurzaam beleggen. Vorig jaar voldeed volgens het huis 63 procent van de nieuwe gelanceerde en geherpostioneerde beleggingsfondsen in Europa aan de EU-regels aangaande ESG. Dit jaar zal dat 70 procent zijn. Maar gemeten naar het beheerde vermogen voldeed in 2020 echter niet meer dan 17 procent van het beheerde vermogen van BlackRock in Europa aan die eis.
Tegelijkertijd neemt echter de instroom in ESG-gerelateerde beleggingen zeer sterk toe. Het groeitempo is volgens Morningstar 18 procent per kwartaal in Europa. In de VS is dat nog meer, maar dient er wel een forse achterstand ingelopen te worden. Maar liefst 82 procent van de duurzame fondsen zijn geregistreerd in Europa, aldus Morningstar.
Per 10 maart geldt in de Europese Unie de SFDR-richtlijn die ondermeer erop gericht is “greenwashing” van beleggingsproducten tegen te gaan.
Deze week kondigde BlackRock aan dat zij op aandeelhoudersvergaderingen tegen herverkiezing van bestuurders zal stemmen als beursfondsen niet effectief risico’s bestrijden aangaande het “natuurlijk kapitaal”. Daarbij gaat het ondermeer om ontbossing, verlies van biodiversiteit en vergiftiging van drinkwater en oceanen.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: