De kans dat buitenlandse beleggingsfondsen in Nederland verschuldigde dividendbelasting kunnen terugkrijgen, is groter geworden na een arrest van het Europees Hof van Justitie. Die uitspraak dreigt de schatkist meer dan 1 miljard euro te gaan kosten. Maar het arrest is tegelijkertijd een steun in de rug voor het kabinetsplan om de dividendbelasting af te schaffen.
Een van de argumenten van het kabinet voor afschaffing van de dividendbelasting is dat arresten van het Europees Hof de opbrengst van deze heffing hebben verminderd en dat ook in de toekomst zullen blijven doen. De rechters in Luxemburg deden donderdag uitspraak in een Deense procedure, maar als zij in vergelijkbare Nederlandse zaken dezelfde lijn volgen, holt dat de dividendbelasting verder uit.
Het arrest van het Europees Hof betreft een zaak van vermogensbeheerder Fidelity tegen de Deense belastingdienst. Fidelity heeft de procedure gewonnen. De zaak draaide om de vraag of binnenlandse en buitenlandse beleggingsfondsen fiscaal gelijk moeten worden behandeld, voor zo ver die binnen de Europese Unie zijn gevestigd.
In Nederland zijn ongeveer 1500 soortgelijke zaken aanhangig gemaakt door buitenlandse beleggingsfondsen over de teruggave van dividendbelasting. De Hoge Raad heeft hierover prejudiciële vragen gesteld aan het Europees Hof.
Buitenlandse beleggingsfondsen hebben op dit moment geen recht op teruggave van dividendbelasting. Die belasting wordt ingehouden en afgedragen aan de fiscus door de Nederlandse bedrijven waarin zij beleggen.
In Nederland gevestigde fondsen krijgen de ingehouden dividendbelasting wel terug. Zij houden zelf weer 15 procent belasting in op de dividenden die zij uitkeren. Nederlandse eindbeleggers in deze fondsen mogen die heffing verrekenen in hun inkomstenbelasting. Omdat buitenlandse fondsen geen dividendbelasting terugkrijgen, lopen ook de eindbeleggers in deze fondsen die teruggave mis.
Ongeoorloofde discriminatie
De ongelijke behandeling van binnen- en buitenlandse fondsen betekent dat er sprake is van concurrentievervalsing en verstoring van de Europese interne markt, aldus fiscalist Robert van der Jagt van Meijburg & Co Belastingadviseurs. Van der Jagt voert een groot aantal procedures namens buitenlandse beleggingsfondsen.
Nadat de Hoge Raad in 2015 had bepaald dat buitenlandse beleggingsfondsen niet op één lijn konden worden gesteld met zogeheten Nederlandse fiscale beleggingsinstellingen, besloot de hoogste Nederlandse belastingrechter vorig jaar wel prejudiciële vragen over deze kwestie te stellen aan het Europees Hof in Luxemburg. Het arrest van donderdag vergroot de kans dat het Hof ook in de zaken die in Nederland spelen tot de conclusie komt dat er sprake is van ongeoorloofde discriminatie, aldus Van der Jagt.Voor de Nederlandse schatkist dreigt dan in het ergste geval een schadepost van 1,7 miljard euro. Maar de vraag is of het zover zal komen omdat in het Deense arrest ook gunstige elementen zitten voor de Nederlandse overheid, aldus Van der Jagt.
Over de afgelopen vijftien jaar claimen buitenlandse fondsen een teruggave van 1,7 miljard euro, zo blijkt uit stukken van het ministerie van Financiën. In het meest ongunstige geval zouden de belastinginkomsten jaarlijks structureel 225 miljoen euro lager uitvallen. Die tegenvaller verdwijnt als de dividendbelasting wordt afgeschaft.
Copyright: Het Financieele Dagblad, 22 juni 2018.