De FN/Universe, de database van Fondsnieuws van de meest geadviseerde beleggingsfondsen en trackers in Nederland, is afgelopen maand weer geüpdate. Via deze website kunnen nu de gegevens worden geraadpleegd van 654 fondsen en indexproducten.
Het uitgangspunt van de selectie van het FN/Universe zijn de advieslijsten die de grootste marktpartijen in Nederland in het eerste kwartaal van 2015 hanteerden. Aangezien het grootste deel van Nederlandse particuliere beleggers hier hun vermogen in een beheer- of adviesrelatie heeft ondergebracht, geeft dit een goede indruk van ontwikkelingen op de retailmarkt.
Mutaties FN/Universe
In totaal werden er gegevens van 39 fondsen toegevoegd en gingen die van 42 eruit, wat de volledige selectie op 692 fondsen bracht. De 654 getoonde fondsen zijn die waarover dataleverancier VWD Group ook historische koersinformatie kon verschaffen.
De aangebrachte mutaties hebben uiteenlopende redenen. Wederom voerden wijzigingen in share classes en fondscodes de boventoon. In veel gevallen kwam dit nog voort uit het afschaffen van distributievergoedingen per begin vorig jaar.
Van het schap
Verder kunnen banken gestandaardiseerde beleggingsproducten als fondsen en trackers om meerdere redenen ‘van het schap’ halen. Soms heeft een bank een beter alternatief voor een bepaald fonds gevonden of presteert een fonds dusdanig teleurstellend dat het van de lijst wordt verwijderd.
Maar het kan ook zijn dat een fonds is opgeheven of samengevoegd met een ander fonds, dat de manager van het fonds is weggegaan, het fonds zo populair is dat het is gesloten voor nieuwe toetreders of dat de bank haar asset allocatie heeft aangepast, waardoor een bepaald fonds niet meer nodig is.
Het ASN Duurzaam Small & Midcap Fonds is bijvoorbeeld van de advieslijsten gehaald. Wijzigingen in het management, dat is uitbesteed aan Kempen Capital Management, leidden er eerder toe dat fondsenbeoordelaar Morningstar zijn advies voor het fonds opschortte.
Steeds meer ETFs
Bij de inkomende fondsen valt op dat er steeds meer indexfondsen en ETFs op de advieslijsten verschijnen. Dit past in de trend naar passief beleggen die een aantal jaren geleden is ingezet.
Bekende ETF-aanbieders als BlackRock (iShares), Deutsche (DBX) en Vanguard voegden per saldo namen toe. De huis-ETFs van ABN Amro verdwenen juist, nadat de bank besloot de afdeling die deze producten ontwikkelt op te doeken.
Een andere trend is die richting alternatieve beleggingsstrategieën. Een voorbeeld hiervan is het in Luxemburg genoteerde Prisma Spectrum fonds van aanbieder Alceda. Deze nieuwe binnenkomer belegt in een portfolio van hedgefondsen.
Historisch rendement
Omdat distributievergoedingen in de Nederlandse markt nu verboden zijn, zouden zogenoemde rebatehoudende fondsen niet langer aangeboden mogen worden. Fondsnieuws heeft daarom besloten de toevoeging of een fonds rebatehoudend is of niet te laten vervallen.
Zoals gezegd, is het tonen van fondsen via de tool op de website afhankelijk van de beschikbaarheid bij de dataleverancier. Hoe ver de koershistorie teruggaat, wordt er in veel gevallen door bepaald of de provider de geschiedenis van nu rebatevrije fondsen kan herleiden tot een rebatehoudend fonds met track record.
| Inkomend (39) |
|
Aberdeen Emerging Markets Bonds |
| Uitgaand (42) |
|
Aberdeen Emerging Markets Bonds |