Mede door de fors gestegen investeringen in infrastructuur en de verandering van het klimaat, vindt er een historisch ongeëvenaarde versnelling plaats in de wereldwijde trek naar de stad plaats. Voor beleggers biedt dat veel kansen.
Dat was de boodschap die Ralf Oberbannscheidt, beheerder van het DWS Invest Global Agribusiness fonds, en aandelenstrateeg Projit Chatterjee van UBS Global Asset Management maakten in hun gezamenlijke masterclass over het thema urbanisatie en schaarste.
De masterclass werd gegeven in het kader van het Fondsevent, dat maandag voor 300 gasten plaatsvond in ‘t Spant in Bussum.
De al dan niet vrijwillige urbanisatie speelt zich nu vooral in Azië af. Voor de mensen die in de stad gaan wonen biedt de stad meer perspectief. Tegelijkertijd schuilt er in deze ontwikkeling een ‘groot gevaar’ zei Oberbannscheidt. Want een schaarste aan voedsel en water en van (vak)bekwame mensen op het platteland ligt op de loer.
Legio beleggingskansen
Maar urbanisatie biedt ook legio beleggingskansen. Oberbannscheidt noemde als voorbeeld de groei van de private labels (huismerken) in opkomende markten omdat ook daar de consument prijsbewuster wordt. Hun aandeel kan van de huidige 14,9 procent ‘met gemak’ stijgen naar zo’n 50 procent.
De impact van urbanisatie reikt echter verder dan alleen de voedingsindustrie. Aandelenstrateeg Projit Chatterjee van UBS focuste zich daarbij op de groeiende vraag naar consumptiegoederen waarvan sommige echt ‘de lucht inschieten’. Het potentieel is nog enorm. Zo is China nu al de grootste automarkt ter wereld, maar is minder dan 1 op de 10 mensen nog maar in het bezit van een auto.
Westen of emerging markets?
De vraag of je beter in westerse bedrijven zoals Nestlé of BMW kunt beleggen dan in beursgenoteerde bedrijven uit opkomende landen is volgens Chatterjee niet met een duidelijk ja of nee te beantwoorden.
‘In sommige sectoren, zoals luxe goederen en auto’s, zijn westerse bedrijven erg sterk. Maar gaat het om de verkoop van bijvoorbeeld hypotheken of internetverbindingen, dan zijn westerse bedrijven totaal afwezig. Het universum van bedrijven uit opkomende markten is veel breder.’
Meer nieuws en achtergronden over het Fondsevent:
Fondsevent: ‘Energierevolutie is gamechanger’
Fondsevent: Obligatiemarkt moet je actief te lijf’
Fondsevent: ‘Bij low-vol accent op niet-verliezen’