Drie Franse fondsbeheerders hebben de fondsen gekozen die ze in het gamma van hun concurrenten aantrekkelijk vinden. Een mooie selectie die een combinatie is van duurzaamheid, stockpicking en flexibele fondsen. Op die manier kunnen ze het onzekere klimaat in 2020 het hoofd bieden.
Ter gelegenheid van het event French Boutiques on Tour (dat zij samen organiseerden), hebben drie Franse vermogensbeheerders de bijzondere kenmerken van hun respectieve gamma’s voorgesteld aan Belgische beleggers. Vincent Schmidt (Algemeen Directeur van Keren Finance), Thomas Péan (Head of Sales Belux bij DNCA Finance) en Stéphane Van Tilborg (Country Manager Benelux bij La Financière de l’Echiquier) namen ook deel aan een debat waarin ze de fondsen kozen die zij verkiezen in het gamma van hun concurrenten.
Duurzaam beleggen
‘Keren Finance heeft geen specifiek SRI-fondsengamma. Wij zijn immers een vrij klein bedrijf in vergelijking met onze twee concullega’s,’ vertelde Vincent Schmidt, ‘hoewel onze cliënten onrechtstreeks geld stoppen in een stichting waarin wij elk jaar een deel van onze omzet storten.’ Daarom verkiest hij producten waarmee onrechtstreeks kan worden belegd in SRI-thema’s.
Hij stelt prijs op DNCA Invest Beyond Semperosa, een fonds dat wordt beheerd door Léa Dunand-Chatellet op basis van een intern ontwikkelde expertise. De nadruk wordt daarbij gelegd op de bedrijven die een positieve ecologische en sociale impact creëren. Hij vermeldt Echiquier Major SRI GRowth Europe, het fonds dat wordt beheerd door Sonia Fasolo (hoofd van het SRI-team), dat vooral gericht is op de grote groeibedrijven die voortrekkers zijn op het vlak van duurzame ontwikkeling. ‘De twee fondsen hebben in 2019 uitstekend gepresteerd.’
Gediversifieerde fondsen
Thomas Péan van DNCA bevestigt opnieuw dat hij een voorstander is van flexibele fondsen, ‘die aantrekkelijke oplossingen zijn voor beleggers, zeker nu het klimaat relatief onzeker blijft.’ Hij benadrukt eveneens dat het de moeite waard kan zijn om verschillende expertises met elkaar te combineren, om een nog meer consistent rendement te behalen.
Op dat vlak apprecieert hij Keren Patrimoine. ‘De beheerders zijn minder defensief dan wij in het obligatieluik, maar de expertise van Raphaël Elmaleh op het vlak van bedrijfsobligaties is het speerpunt van hun benadering.’
Bij La Financière de l’Echiquier geeft hij dan weer de voorkeur aan een thematisch aandelenfonds: Echiquier Artificial Intelligence. ‘Dat is een groeithema op lange termijn dat voor cliënten vast en zeker interessant is.’
Veiligheid
Tot slot apprecieert Stéphane Van Tilborg eveneens de producten die we niet per se kunnen terugvinden in het gamma van La Financière de l’Echiquier, ‘met name voor de meer defensieve domeinen.’ Bij Keren Patrimoine komt Keren Haut Rendement 2025 naar boven. Dat is een product met een vaste looptijd dat ‘profiteert van een expertise van meer dan twaalf jaar op het vlak van de selectie van high yield obligaties, met een zeer hoog rendement dat een bijzonder aantrekkelijke oplossing biedt voor beleggers die op zoek zijn naar een aantrekkelijk rendement op obligatievlak.’
Hij brengt eveneens een product naar voor dat goed bekend is bij de Belgische beleggers: DNCA Eurose. ‘De flexibele fondsen zijn niet gestorven in 2018. Ze blijven een mooi alternatief voor beleggers die op zoek zijn naar een gediversifieerde blootstelling aan de financiële markten, maar tegelijkertijd wel de schade willen beperken wanneer de markten corrigeren. Eurose slaagt erin om opmerkelijke prestaties neer te zetten en vergelijkbaar met ons eigen aanbod van flexibele fondsen (Echiquier ARTY). Het belegt in value-aandelen en overheidsobligaties, dus een profiel dat een mooie aanvulling is op ons aanbod.’