In de categorie Aandelen Wereldwijd zijn Robeco en ASN genomineerd voor de Morningstar Awards wat ‘uniek’ is. Het onderstreept dat enkele Nederlandse fondshuizen zich naar de internationale top hebben weten te werken.
Dit blijkt uit de lijst van nominaties voor de Morningstar Awards, die de fondsbeoordelaar vandaag bekend heeft gemaakt.
De prijzen worden medio april uitgereikt tijdens een door Morningstar en Fondsnieuws gezamenlijk georganiseerde bijeenkomst (foto: editie 2013).
Aandelen wereldwijd
In de categorie ‘Aandelen wereldwijd’ zijn ASN Duurzaam Aandelenfonds en Robeco BP Global Premium Equities, naast het Amerikaanse Meridian Global Concentrated, genomineerd voor de prijs van beste fonds. Vorig jaar stonden nog alleen buitenlandse fondsen in de top 3. De prijs ging toen naar het MFS-fonds Meridian Global Equity.
Dat twee van de drie genomineerden een Nederlandse oorsprong hebben is volgens San Lie, hoofd research van Morningstar Benelux, ‘uniek in de afgelopen tien jaar’.
ASN Duurzaam Aandelenfonds
ASN Duurzaam Aandelenfonds behaalde vorig jaar een rendement van 30,56 procent. ‘Maar ook op langere termijn heeft het fonds het goed gedaan’, aldus Lie. Hij wijst op de strikte manier van beleggen die ASN hanteert. ‘Gehele sectoren worden uitgesloten. Zo doen financials niet mee.’
Dit is volgens Lie meteen het manco van het fonds. De goede score is voor een groot deel toe te schrijven aan de uitsluiting van financiële instellingen en niet per se aan de kunde van de beheerders.
Robeco BP Global Premium Equities presteerde de laatste jaren stabiel en kwam vorig jaar uit op een plus van 27,53 procent. Het fonds is iets minder Nederlands van snit, want het wordt door een team van 22 man, onder leiding van Christopher Hart, gerund vanuit de Robeco-vestiging in Boston.
Lie wijst erop dat de fondsen worden beoordeeld op basis van criteria als rendement, consistentie en risico. Het rendement over het afgelopen jaar is uiteraard een van de voornaamste.
Nederlandse Aandelen
Dit verklaart ook de wijzigingen bij de nominatie van de beste fondsen in de categorie ‘Nederlandse Aandelen’. Winnaar van vorig jaar Add Value verslikte zich in Imtech en viel uit de lijst. Kempen & Co werd genomineerd met de fondsen Orange Fund en Orange Participaties, naast Robeco Hollands Bezit.
‘Je ziet dat smallcaps het iets beter hebben gedaan dan de grote fondsen’, aldus fondsanalist Lie. Robeco Hollands Bezit heeft nog de meeste grote fondsen in portefeuille.
De sterke prestatie schrijft Morningstar dan ook toe aan het ‘stevige team’ dat Robeco heeft gezet op het exclusief in Nederland beleggende fonds dat vorig jaar een rendement maakte van 24,82 procent.
Obligaties
Voor vastrentende waarden was 2013 een woelig jaar. Het door Herbert Vroon gerunde Optimix Euro-Rente Fonds steekt met een rendement van 3,45 procent gunstig af bij de minder renderende fondsen BlackRock Euro Bond en Pioneer Euro Aggregate Bond.
Mixfondsen
Onder de mixfondsen zijn traditioneel ook veel Nederlandse genomineerden.
Dat komt volgens Lie, doordat het aanbod veelal is afgestemd op de risicoprofielen van banken. Verder wijst hij op de ‘relatief goed’ doorgevoerde verplichte aanpassingen in de kostenstructuur.
In de categorie ‘mixfondsen offensief’ kan ING met drie nominaties de overwinning niet meer ontgaan. In ‘defensief’ en ‘neutraal’ is de bankverzekeraar elk tweemaal genoteerd. ASN Duurzaam Mixfonds completeert de neutrale categorie.
Alle categorieën
De meest prestigieuze award is volgens het Morningstar-hoofd die voor het beste fondshuis ‘Alle Categorieën’.
Genomineerd zijn Fidelity, J.P. Morgan en Threadneedle. Dit laatstgenoemde Britse fondshuis won de prijs al vier van de vijf voorgaande edities.
In de lijst de grote en kleine huizen op het gebied van aandelen en obligaties, prijken verder de namen van gevestigde internationale spelers als AXA, Goldman Sachs, Schroders en Pimco.
Aanbieders van exchange traded funds (ETF’s), die voorgaande jaren alom vertegenwoordigd waren, ontbreken nagenoeg. De managers die genomineerd zijn, wisten consistent de index de verslaan, aldus Lie. ‘Het is echt alfa en geen bèta.’
Beste fondshuis
Bij de fondshuizen is Fidelity zowel genomineerd in de categorie beste grote fondshuis aandelen als beste fondshuis alle categorieën.
Tot de beste huizen voor aandelen is ook Schroders en Threadneedle genomineerd, terwijl bij alle assetcategorieën naast Fidelity ook JP Morgan en Threadneedle zijn genomineerd. De laatste jaren was Threadneedle onafgebroken de winnaar in de categorie ‘beste fondshuis’.
Klik hier voor de genomineerden van de Morningstar Awards 2014
Zie meer achtergronden op Morningstar:
Nominaties aandelenfondsen
Nominaties obligatiefondsen
Nominaties mixfondsen
Nominaties fondshuizen