De strijd is gestreden. Het is Goldman Sachs Group die NN Investment Partners voor 1,7 miljard euro heeft gekocht van NN Group. De transactie moet van Nederland een ‘significante locatie’ maken in de Europese activiteiten van Goldman Sachs Asset Management.
Dat staat donderdagochtend in een door Goldman Sachs en NN Group verstuurd persbericht. Partijen hebben afgesproken dat Goldman Sachs AM (met NN IP) zich voor tien jaar zal inzetten voor de beleggingen die zij voor verzekeraar NN Group doet.
De transactie brengt het in Europa beheerde vermogen van Goldman Sachs op 600 miljard dollar, in lijn met de strategische doelstellingen van de bank om haar Europese activiteiten uit te breiden en haar mondiale bereik te vergroten.
De overname maakt van Goldman Sachs Asset Management bovendien de grootste niet-gelieerde vermogensbeheerder van verzekeringsactiva ter wereld, volgens het persbericht, met meer dan 550 miljard dollar aan activa onder toezicht.
Strijd
Goldman Sachs laat daarmee andere asset managers achter zich die eveneens in de strijd waren voor de Haagse vermogensbeheertak van de Nederlandse verzekeraar NN. Onder meer DWS, UBS Asset Management, Janus Henderson en Prudential Financial zouden ook hun zinnen gezet hebben op NN IP, dat sinds april van dit jaar in de etalage stond.
De meer dan 900 werknemers van NN IP zullen na de afronding van de transactie, die naar verwachting aan het einde van het eerste kwartaal van 2022 is afgerond, in dienst treden bij Goldman Sachs Asset Management.
Nederland wordt daarmee een belangrijke locatie van de assetmanagement-afdeling van Goldman, schrijft Goldman Sachs. ‘Wij zijn van mening dat de expertise van NN Investment Partners ons fondsbeheer- en distributieplatform in retail- en institutionele kanalen in Europa zal versterken en ons zal ondersteunen bij het leveren van langetermijnwaarde aan klanten.’
Zeer complementair
Volgens de bank is de aanwezigheid van NN IP ‘zeer complementair’ aan de bestaande aanwezigheid van Goldman Sachs AM en zal de overname daardoor nieuwe mogelijkheden toevoegen en de groei versnellen in producten zoals Europese aandelen en investment grade credit, maar ook: duurzame aandelen, impact-aandelen en groene obligaties.
NN IP heeft ongeveer 355 miljard dollar aan vermogen onder toezicht en ongeveer 70 miljard dollar aan vermogen onder advies. Goldman Sachs roemt in het persbericht het ‘brede scala aan aandelenproducten en vastrentende producten’ van NN IP, waarbij 75 procent van het vermogen onder toezicht al ESG-geïntegreerd is.
Goldman Sachs heeft wereldwijd 2300 miljard dollar aan vermogen onder toezicht.
Volgens een woordvoerder van NN Group is de slotfase van de deal tussen NN Group en Goldman Sachs zeer snel gegaan. Goldman Sachs Asset Management staat in Nederland sinds bijna twee jaar onder leiding van Gerald Cartigny. Hij was hiervoor chief investment officer van pensioenbelegger MN en managing director van ABN Amro Asset Management. Hij zal naar verwachting een belangrijke rol spelen bij de integratie van NN IP in de Amerikaanse vermogensbeheerder.
‘Goed te begrijpen’
Algemeen directeur Iris van de Looij van belangenvereniging voor vermogensbeheerders Dufas schrijft in een reactie op de transactie, ‘de fit’ met Goldman Sachs goed te begrijpen. ‘Dat gaat veel verder dan het beheer van verzekeringsgelden en daarbij springen de duurzame activiteiten van NN IP als eerste in het oog.’
Van de Looij begrijpt het gevoel van verlies bij het verdwijnen van Nederlandse namen uit de financiële sector, maar stelt dat de sector onder hoge margedruk staat. ‘Alleen met voldoende schaalgrootte kan je mee blijven doen. Dat komt door hogere kosten voor regelgeving maar ook doordat pensioenfondsen scherpere prijzen vragen van asset managers. Die hebben ieder basispunt nodig om de omslag naar een nieuw pensioenstelsel te maken. We hebben het laatste in de consolidatieslag nog niet gezien.’
Volgens Van de Looij draait het uiteindelijk om behoud van relevante kennis in Nederland. Goldman Sachs maakt van Nederland een belangrijke Europese locatie met de overname van NN IP, stelt ze. En dat draagt volgens Van de Looij bij aan dat behoud.
Fondsnieuws heeft morgen een uitgebreid interview met David Knibbe, ceo van NN Group, over de rationale achter de verkoop van NN IP. Publicatie daarvan zal op maandag zijn.