IEX-columnist Marcel Tak, die gespecialiseerd is in gestructureerde producten, gaat in beleggen. Samen met Jan van Rossum heeft hij het beleggingsfonds Bufferfund opgericht, dat in certificaten gaat handelen op de Euro Stoxx 50 index.
Tak en van Rossum stellen dat het opgerichte fonds een oplossing is voor beleggers die ‘niet volledig blootgesteld willen zijn aan de grillen van de aandelenmarkt’.
Aanleiding is een concrete vraag uit de markt ‘wat je nu precies met die producten kunt’, zegt Marcel Tak in een telefonische toelichting. Het Bufferfund is 18 augustus van start gegaan. Met geld van ‘friends and family’ is inmiddels 16 miljoen euro belegd.
Bufferfund belegt in beursgenoteerde, gestructureerde beleggingsproducten. De strategie is daarbij dat men minder sterk wil meebewegen dan de aandelenkoersen, zoals bijeengebracht in de Euro Stoxx 50 index.
Daarnaast wil men op de langere termijn een beter rendement genereren dan deze Europese index van de grootste kapitaalgewogen bedrijven in Europa en men wil op de kortere termijn het neerwaartse risico beperken.
Het tweetal wil actief beleggen in zogenoemde Capped Bonus Certificaten, van wie er honderdduizenden zijn genoteerd aan de beurzen van Frankfurt en Stuttgart.
Fonds niet onder toezicht AFM
De lopende kosten van het fonds zijn 1,21 procent. Er wordt geen performance fee geheven, want ‘we willen niet in de verleiding komen extra risico te nemen’, zegt Tak. Hij en zijn mede-beheerder Jan van Rossum beleggen mee in het fonds, waarbij de rolverdeling is dat van Rossum het algemene beleid doet en Tak het beleggingsbeleid.
Van Rossum was laatstelijk directievoorzitter van de faculteit Economie en Management van de Hogeschool Utrecht.
Marcel Tak zegt dat het fonds al bijna 20 miljoen euro onder beheer heeft en dat het fonds - onder de huidige omstandigheden - tot maximaal 100 miljoen euro kan groeien. Daarboven is een vergunning nodig van de AFM - wat nu niet het geval is, omdat beleggers ten minste 100.000 euro moeten inleggen hetgeen niet onder het toezicht valt.
Onafhankelijk adviseur
Tak die zichzelf op Linkedin een ‘onafhankelijk financieel adviseur’ noemt, zegt dat hij deze activiteiten van advies en productbeoordeling blijft doen. Hij ziet geen tegengestelde belangen in het beoordelen van gestructureerde producten en het beleggen in een zeer liquide markt van meer dan 200.000 verhandelbare producten, waarbij de benchmark de grootste index van Europa is.
Tak werkt behalve als medewerker voor IEX Profs, ook voor Het Financieele Dagblad.