De overgrote meerderheid van de onafhankelijke financieel dienstverleners in Nederland verwacht dat vermogensplanning in de toekomst een belangrijk onderdeel van hun adviespraktijk zal zijn.
Momenteel is vermogensplanning voor de helft van de adviseurs een belangrijk onderdeel van hun adviezen.
Dat blijkt uit het meest recente Beleggingsonderzoek van NNEK onder intermediairs en financieel planners. Aan het onderzoek deden 176 onafhankelijke adviseurs mee.
Volgens NNEK verschuift de nadruk van het verkopen van producten naar een meer holistische benadering van klanten.
Uit het onderzoek blijkt dat twee derde van de ondervraagde adviseurs actief gebruik maakt van zijn nationaal regime-vergunning.
Sinds 2008 kent de Europese Mifid-richtlijn een nationale regime-vrijstelling waardoor intermediairs ook zelfstandig beleggingsadvies mogen geven. Hieraan zijn echter wel wat voorwaarden verbonden. Zo mogen ze alleen advies geven. Vermogensbeheer vereist een uitgebreidere vergunning.
Ook mogen ze alleen over beleggingsfondsen adviseren, niet over individuele aandelen of obligaties. NNEK richt zich met haar dienstverlening specifiek op intermediairs die hun klanten willen helpen met beleggen.
Fondsadvies
Van oudsher concentreerden intermediais zich vooral op verzekeringsproducten, pensioenen, hypotheken en financiële planning. Fondsadvies is daar bijgekomen.
Dit gaat echter nog niet allemaal van een leien dakje. Uit het onderzoek blijkt dat bijna de helft van de adviseurs die ook fondsadvies geven geen eigen beleggingsbeleid heeft.
Op vragen over hun beleggingsbeleid, antwoorden adviseurs bijvoorbeeld: ‘Ik besteed mijn beleggingsbeleid uit aan fonds X.’ Het lijkt er in zulke gevallen volgens NNEK op dat adviseurs zich niet realiseren dat zij verantwoordelijk zijn voor de aanbeveling van de fondsen aan hun klanten en dat zij op basis van een beleggingsbeleid een asset allocatie moeten bepalen.
Gebrek aan kennis
Een deel van de adviseurs geeft bovendien aan geen cliëntovereenkomsten te sluiten. NNEK wijt dit aan een gebrek aan kennis.
Ruim een kwart van de adviseurs geeft verder aan geen goed inzicht te hebben in de beleggingen van de klant. Dat komt volgens NNEK doordat veel partijen de adviseur niet erkennen in zijn rol als begeleider en hem daarom geen informatie verstrekken. Zij communiceren vaak alleen rechtstreeks met de klant.
Ondanks de provisieverboden voor financieel dienstverleners en beleggingsdienstverlening die respectievelijk begin vorig jaar en begin dit jaar zijn ingegaan, geven de adviseurs aan dat nog altijd een derde van hun inkomsten uit provisie bestaat.
Dit komt volgens NNEK doordat een aantal partijen nog wel provisie betaalt en er nog altijd ook producten zijn waar nog wel provisie over ontvangen mag worden, zoals schadeverzekeringen en verzekeringen en hypotheken die al liepen voor 1 januari 2012.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: