Wealth-techbedrijf Investsuite helpt banken en vermogensbeheerders bij de automatisatie van hun beleggingsaanbod. Artificiële intelligentie is daarvoor al sinds de oprichting de voertaal. De Leuvense softwarespeler mag financiële spelers uit heel Europa en de grootste banken uit het Midden-Oosten tot zijn klanten rekenen.
Investsuite werd in 2018 opgericht door Bart Vanhaeren, ex-CEO van online broker Bolero, en Laurent Sorber, voormalig data scientist bij KBC. ‘Zij zagen een nood bij financiële instellingen om hun beleggingsoplossingen snel en binnen een welbepaald budget te kunnen opleveren’, kadert chief solutions officer Cedric Laridon, die het bedrijf een jaar later vervoegde.
Laridon werkte jarenlang in de SAP consulting-wereld bij Accenture. Nadien was hij aan de slag bij BNP Paribas Fortis, waar hij de robo advisor en de digitale kanalen uitrolde. Vandaag zorgt hij voor het live gaan van de producten van Investsuite, door ze in te passen binnen de IT- en businesscontext die voor elke klant verschillend is.
‘Onze eerste mijlpaal was in 2020, met het binnenhalen van de Commercial Bank of Dubai. Dankzij ons werden zij de eerste bank in het Midden-Oosten met een robo advisor’, is Laridon fier. Sindsdien gaat het hard. De prille start-up groeide uit tot een kmo met zo’n 40 à 50 werknemers en enkele miljoenen aan jaarlijkse omzet. Dankzij die opmars werd het bedrijf al twee keer geselecteerd voor de Technology Fast 50 van Deloitte, en recent voor de Trends Gazellen 2025 in Vlaams-Brabant.
Welke oplossingen bieden jullie precies aan?
‘Het gaat om twee grote types. Aan de ene kant onze white label investeringsplatformen: een robo advisor, dus geautomatiseerd beleggersadvies, en ons self investor platform. Wij zijn een B2B2C-speler met een app, website en alle bijhorende functionaliteiten. De eindgebruikers zijn de retailklanten.’
‘Aan de andere kant zijn er onze API-oplossingen (Application Programming Interface). Onze meest innovatieve API is de storyteller, een totale make-over van beleggingsrapportering. De naam zegt het zelf: naast de naakte cijfers breien we er ook een verhaal rond. Wat gebeurde er het afgelopen kwartaal? Welke sector or regio was de hero? Maar ook: wie was de villain in het rapport?’
Wat maakt jullie oplossingen uniek?
‘Onze grote waardepropositie is: we did it before. Zij die bij ons werken hebben al verschillende van deze platformen gelanceerd. We kennen de technologie en de business. Onze klanten zullen ook op onze user experience wijzen. Andere platformen leggen toch duidelijk veel minder nadruk op de front-end. Wij worden daarbij heel fel beïnvloed door animatiereus Pixar. Voor ons is dat hét grote voorbeeld, net als Apple. We kiezen voor een sterke link tussen business, technologie én design.’
‘Een van de grote evoluties, vooral in het Midden-Oosten, is dat banken meer en meer naar superapps gaan. Wij zijn een van de enige spelers die naast de native apps ook de SDK’s kunnen aanbieden (Software Development Kits, om functionaliteiten aan een superapp toe te voegen, red.). We rollen onze oplossingen uit op de cloud van de bank. Een bewuste keuze. Elke bank heeft een eigen cloud, eigen operationele processen en eigen beveiligingsmaatregelen. De noden zijn heel specifiek, dus daar moeten wij compliant mee zijn.’
Wie zijn jullie belangrijkste klanten?
‘We concentreren ons op drie markten. In Europa en het Midden-Oosten, waar we een aantal prospecten hebben lopen die we dit en volgend jaar prioritair willen binnenhalen, bieden we al onze oplossingen aan. Onze belangrijkste klant is de Commercial Bank of Dubai. Een andere is Al Rajhi uit Saoedi-Arabië, de grootste islamitische bank ter wereld. We werken ook samen met Odeabank (Turkije), Standard Life (VK) en Sparebank (Noorwegen). Daarnaast zijn we actief binnen een aantal grote Belgische en Franse spelers, waarvan ik de namen nog niet kan noemen.’
‘Een derde afzetmarkt is de VS. Daar hebben we een afgelijnde strategie, specifiek voor onze storyteller. De VS zijn een enorme markt, dus je moet de juiste tactiek hebben om er binnen te geraken. We willen er samenwerken met andere, grotere fintechs, zoals Broadridge, Envestnet, Myvest en Firstrate, om onze API in hun bestaande platformen te verwerken.’
Hoeveel AI zit er in jullie oplossingen en wat kunnen we nog verwachten?
‘Voor portfolio construction gaat het om kwantitatieve modellen, dus met algoritmes en zo. Waar we op dit moment de meeste AI voor gebruiken is ons storytellingproduct. Daarvoor gebeurt alles automatisch. Onze automatisch gegenereerde text database wordt grondig gereviewd door maar ook aangevuld met AI. Eenmaal dat gebeurd is, kunnen we vanuit die tekst podcasts en video’s genereren. Daarvoor gaan we full LLM (Large Language Model).’
‘Daarnaast zijn we bezig om tegen het eind van het jaar ook aan onze white label platformen AI toe te voegen. Voornamelijk naar educatie toe. We experimenteren met heel wat zaken, zoals suitability profiling. Bij risk profiling heb je heel vaak een soort vraag en antwoord, wat zich leent voor LLM’s. Denk aan chatbots. We willen er ook onze portfolio construction optimizer mee kunnen aansturen. In onze branche gaat alles bijzonder snel, dus massaal experimenteren om next level te gaan, hoort erbij.’
Jullie hebben een stevige voet aan de grond in het Midden-Oosten. Is dat het nieuwe fintech-centrum van de wereld?
‘We zien dat het Midden-Oosten enorm in beweging is. Alles draait er rond de digitale wereld. Tegelijk is er veel vermogen aanwezig, en dus is wealth management er ook superbelangrijk. Je merkt vanuit de banken toch een push om de cost to serve naar beneden te halen. Er wordt gekeken om meer en meer klanten, toch zeker in het lagere segment, te bedienen met digitale oplossingen zoals de onze. Wij richten ons vooral nog op de grootste vermogens, maar we zien toch dat ook private banken bijzonder geïnteresseerd zijn. Er is een vermogenstransfer van de oudere naar de jongere generatie. Die wil voornamelijk digitaal werken.’
Het contrast met de persoonlijke meetings en chique salons bij private bankiers is natuurlijk wel heel groot.
‘Dat klopt, maar de evolutie is nu eenmaal onmiskenbaar. Omwille van de lagere kosten, maar ook vanuit de nood van klanten die het gewoon zijn om via hun telefoon op elk moment bediend te worden. Klanten van private bankiers willen een deel van hun vermogen ook zelf beleggen.’
‘Misschien klinkt dit een beetje contradictorisch, maar de grote belofte van AI is eigenlijk net meer personalisatie. De human touch. Iedereen heeft al zolang de mond vol van personalisatie. Maar eigenlijk is dat nog nooit helemaal doorgevoerd. Terwijl we met AI effectief een evolutie gaan zien richting hypergepersonaliseerde vormen van advies en educatie.’
‘Private banken gaan dat ook omarmen. Voor de HNWI (de hoogste vermogens) zal dat wel altijd binnen een hybridemodel blijven gebeuren. Private banking is veel meer dan enkel wealth management en een bijhorende digitale oplossing. Al kunnen zaken als successieplanning en andere optimalisaties in de toekomst ook gedigitaliseerd worden.’
Is er een verschil qua robo-advies voor vermogenden en voor het algemene retailpubliek?
‘Niet per se, maar het is wel mogelijk. Je kan voor de HNWI werken met andere beleggingsinstrumenten, andere asset classes zoals private equity en venture capital, en andere investment policy’s. Je kan nog meer personalisatie toevoegen. Wij kunnen een modelportfolio bijvoorbeeld ondersteunen met ons eigen portfolio construction algoritme: IVAR, ofwel Investsuite Value At Risk. Zo kun je meer smaak aan een robo advisor geven.’
Doet die robo advisor het dan ook effectief beter dan een menselijke adviseur?
‘Dat punt moeten wij heel vaak maken aan onze klanten: you will not beat the market. Mochten wij een robo advisor hebben die de markt klopt, dan zouden wij niet meer werken. IVAR houdt een menselijke perceptie van risico in. Het algoritme zorgt ervoor dat de draw downs zo klein mogelijk zijn en zo kort mogelijk duren. Wij gaan niet voor de outperformance, maar wel voor de time in the market. We zien dan ook, zeker in het Midden-Oosten, dat mensen gewoon naar de S&P500 kijken. Ze vinden het perfect oké als de Amerikaanse beurs daalt, en hun portefeuille dus ook. Ze verwachten natuurlijk ook dat die koers weer naar boven gaat.’
‘Als vermogensbeheerder moet je dit vooral als een investering in je digitalisering zien. It’s about starting a new business. De financiële spelers met de beste waardepropositie, pricing en investeringsuniversum zullen als overwinnaars uit deze digitale wereld komen. Banken gebruiken AI al vlot om interne processen te optimaliseren, maar naar eindklanten toe – zeker voor beleggingssadvies – gebeurt dat stap voor stap. Je zit er natuurlijk met heel veel regelgeving en wetgeving.’
‘Automatisch beleggingsadvies is ook nog altijd heel nieuw voor de eindklanten. Vandaar dat wij onze klanten steeds adviseren om de robo advisor heel dicht bij de spaarrekening van de eindklant te zetten, waar het een mooi alternatief voor is.’
Hoe kijken jullie verder naar de toekomst van de wealth-techsector?
‘De opportuniteiten en uitdagingen hangen nauw samen, want alles evolueert ongelooflijk snel. Mensen gebruiken al LLM’s om zich te laten adviseren. Ik was recent op een panelgesprek in Nederland. De oprichter van Bux vroeg: Wat gaat dat geven met de tussenpersonen en het regelgevend kader? Waar begint het advies? Waar stopt de educatie? Regelgevers zullen hier sowieso nog een hele kluif aan hebben.’
‘Wij zien vooral heel veel opportuniteiten. Om meer naar personalisatie, die intimacy met klanten te gaan. Wat heel belangrijk zal worden, is de user experience. Met chatbots bijvoorbeeld. Er is ook de evolutie van vibe coding. Ik ben handelsingenieur, maar ook ik kan dankzij AI nu als hobby een eigen softwareplatform bouwen. Zo maakte ik een fitnessapp voor mezelf. Natuurlijk zullen ook data een hele belangrijke rol in spelen bij de innovatieve user experiences en het juiste advies.’
‘Vanuit onze internationale exposure zien wij ook de nood aan een derde investeringsmodel, naast de huidige twee modellen (do it yourself en we do it for you), namelijk we do it together. Daarin kan AI een belangrijke rol spelen. De meeste mensen weten ondertussen wel een en ander over beleggen. Maar ze willen wel een beetje guidance. In zo’n model overdonder je mensen dus niet met honderden beleggingsfondsen of ETF’s. Je gidst hen een beetje, zonder in het adviesluik terecht te komen. Ook daar zit dus een potentiële uitdaging voor regelgevers.’