JPMorgan Chase, de grootste bank van Amerika, heeft voor in totaal 307 miljoen dollar aan boetes opgelegd gekregen omdat het klanten jarenlang heeft benadeeld bij de keuze voor beleggingsfondsen.
De bank moedigde zijn beleggingsadviseurs aan om hun klanten in huisfondsen te laten beleggen of in (hedge)fondsen die de hoogste vergoedingen aan de bank betaalden. Dat terwijl er goedkopere en beter presterende fondsen beschikbaar waren.
Daardoor hebben klanten 127 miljoen dollar teveel betaald tussen 2008 en 2015, aldus toezichthouders.
De misstanden kwamen aan het licht dankzij een klokkenluider: John Burris. Hij weigerde in het belang van de bank te handelen, wat hem op ontslag op staande voet kwam te staan.
De affaire moet een les zijn voor de Nederlandse toezichthouder AFM, schrijft FD-journalist Gerben van der Marel maandag in een column.
‘Die zei eerder dit jaar te hopen dat de industrie via zelfregulering de instroom in huisfondsen aan banden legt. Het Amerikaanse voorbeeld toont aan dat dit niet de juiste weg is.’
De AFM zal dit jaar nog met een leidraad komen over het gebruik van huisfondsen door banken en vermogensbeheerders. In gesprek met Fondsnieuws eerder dit jaar zei hoofd toezicht Tim Mortelmans dat het goed zou zijn als er een limiet zou komen op het percentage van het vermogen dat in eigen fondsen wordt belegd.
De discussie in Nederland werd aangewakkerd door ABN Amro dat binnen haar zogenoemde multi manager-beheerportefeuilles alleen nog met eigen fund of mandates is gaan werken.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
- AFM wil limiet voor gebruik huisfondsen
- Beleggers zien geen probleem in huisfondsen
- Dufas: Geen nieuwe regels voor huisfondsen nodig