De timing van Privium Fund Management om anderhalf jaar geleden een kantoor te openen in Hongkong kon haast niet beter, zegt oprichter Clayton Heijman van het fondsenplatform voor alternatieve beleggers tegenover Fondsnieuws.
Was afgelopen jaar al boven verwachting goed qua nieuwe initiatieven en het aantrekken van teams, 2018 wordt nog beter. Heijman’s ‘voorzichtige inschatting’ is dat het aantal vanuit Hongkong beheerde strategieën dit jaar zal verdubbelen naar twaalf, misschien wel veertien.
De zes huidige strategieën, met in totaal 450 miljoen dollar onder beheer, worden nu allemaal gemanaged voor lokale en regionale partijen. Maar dat gaat veranderen.
Heijman: ‘Veel Europese en Amerikaanse partijen die tijdens de financiële crisis met de staart tussen de benen verdwenen, keren nu terug.’ Dit wordt aangejaagd door ontwikkelingen zoals het geleidelijk openstellen van de lokale Chinese markten. ’Hongkong was altijd al de hub voor investment management maar met het belangrijk Chinese achterland is het nu dé plek om te zitten.’
Namen van de gespecialiseerde beleggers waarmee het fondsenplatform in gesprek is, kan hij niet noemen.
Brugfunctie
Ondertussen profiteert Privium in Azië ook van zijn aanwezigheid in Europa, met haar kantoren in Londen en Amsterdam.
‘Er is nu veel kapitaal in Azië dat zijn weg zoekt naar mogelijkheden in Europa. Dit was vanwege de onzekerheid over het voortbestaan van de Europese Unie, de Euro en de voor Aziaten onbekende regelgeving lange tijd een ‘no go area’. Daarom koos men eigenlijk altijd voor de VS. Maar nu zijn ze heel enthousiast over het vasteland van Europa.’
Vooral vanuit de hoek van private equity- en venture capital-beleggers is er belangstelling om gebruik te maken van de ervaring en ondersteunende diensten van Privium. Zij stellen in het bedrijf een ‘goede partner met een competitive edge’ te vinden, aldus Heijman.
Joint venture
Hij zegt altijd al rondgelopen te hebben met het idee om een kantoor in Azië te openen, en dan het liefst in Hongkong. ‘In mijn bancaire verleden heb ik veel te maken gehad met Hongkong. Ik heb het altijd beschouwd als een grote bron van mogelijkheden.’
Nadat hij met Privium in Europa tal van initiatieven had ondersteund, trok hij enkele jaren geleden de stoute schoenen aan. Via oude connecties in Hongkong kwam hij in contact met RKR Capital uit Singapore dat in Hongkong al over een bedrijf met de juiste vergunningen beschikte.
‘De joint venture die daar uit voortkwam was voor ons een aantrekkelijke manier om de markt binnen te komen.’
Onlangs werd echter bekend dat Privium het resterende belang in het bedrijf heeft overgenomen. ‘RKR Capital gaf na de zomer van 2017 aan zich meer te willen richten op proprietary trading. Dat is niet ons ding en valt niet te matchen met het bedienen van externe partijen.’
De twee partijen besloten daarom in goed overleg uit elkaar te gaan. ‘Er was dus geen sprake van ruzie of iets dergelijks. We kregen vorige week zelfs nog een aardige referentie naar een investeerder van ze.’
Over de overnameprijs zegt Heijman: ‘Die is gewoon gebeurd op basis van de balanscijfers en een herenakkoord. De groei vanaf 2018 komt geheel ten goede aan Privium.’
Privium Fund Management beheert in totaal ongeveer 2,2 miljard dollar.